一、BOT在上海高速公路建设中的应用（论文文献综述）
唐聪[1]（2019）在《PPP项目资本结构选择与优化研究》文中认为PPP全称为Public-Private-Partnership,是一种由政府和社会资本共同出资提供公共产品,通过签订特许经营权协议,利用其产生的收益弥补社会资本投入,在这一过程中形成的政府与社会资本收益共享、风险共担的一种模式。PPP模式能充分发挥政府和社会各自的比较优势,产生协同效应,提高项目效率。从政府角度看,PPP项目通过有效动员社会资本参与,可以减轻当期财政支出压力,平滑年度间财政支出的波动;此外,PPP项目的推进有助于进一步深化财税体制改革,加速建立现代财政制度。从社会角度看,PPP项目是一种高效的合作机制,通过合理的权责分配,让专业的人做专业的事;此外,通过建立激励相容的约束机制,PPP模式把政府政策目标、社会公众目标和社会资本的运营效率、技术进一步结合起来,充分提高公共产品的供给效率。在发达国家,PPP项目的发展可以追溯到20世纪90年代,目前已形成较为成熟的运作体系。近年来,PPP模式在中国也逐渐引起广泛关注。“十三五”规划建议指出,PPP模式的推广空间有望进一步拓宽,民间资本、民营企业有望依法进入更多领域。PPP模式有其得天独厚的优势（例如撬动民间资本、提高公共产品质量、分散风险、有效配置资源等等）,同时也存在不少问题,例如项目融资成本由于民间资本的介入而升高、项目前期谈判耗时费力、项目不再在政府预算中入表处理从而软化了项目的财务约束、面对项目长周期内的供需关系变化时项目结构难以及时调整、项目私有化的合理性与时间方面存在争议较大等等。本论文核心内容着眼于PPP项目公司的资本结构的选择与优化,根据不同类型的PPP项目特点,构建不同的微观经济模型（主要分为技术诀窍转移注连续且线性、连续非线性边际递减、及连续非线性边际递增三种模型）,分析如何在不同的市场风险环境下,根据不同的项目特点选择合适的模型,并测算得出相应项目的最优资本结构,使得项目资本配置效率最大化。PPP项目是提供公共产品的一种形式,在给定公共风险和项目总收益的条件下,最优资本结构应使项目总成本最小化,资本使用效率最高。给定总收益时,公共风险会通过影响四类五大关键因素,影响最优资本结构本身及其对应的总成本。所以,控制PPP项目面对的风险可以进一步提高资本配置效率。本论文在第一章中将具体阐述选题背景、研究内容与意义以及研究思路与结构。此外,第一章还包含对本论文的主要创新点以及不足之处的论述。第二章为文献综述,将对与PPP资本结构的选择及优化和PPP项目风险相关的文献进行综述。本论文的核心部分为第三章和第四章。首先,第三章将会着重阐述影响PPP项目资本结构的四类五大因素以及PPP项目的主要风险,并分析得出PPP项目资本结构的决定性因素受PPP项目风险的直接影响的重要结论。有效控制并降低PPP项目的风险可以对PPP项目资本结构的决定性因素起到良性的影响,进而使得PPP项目在最优资本结构下的总成本进一步最小化。换一个角度来说,当PPP项目资本结构达到完全最优状态的时候,PPP项目的总风险也应为最小,即两者之间存在一定程度的正反馈效应。本论文另一核心部分为第四章,将会通过构建微观经济模型来研究给定项目风险及总收益条件下,PPP项目的最优资本结构（成本最小化）。对于项目资本结构,本文应用债务、政府股权、社会资本股权两类三大成分的描述方法。本论文在项目风险系数一定的条件下,以资本结构变量作为自变量,对项目成本建立模型,由此推导出给定总收益条件下,项目最优资本结构。探究过程中,本文采取逐步放宽假设的方式逐级探究:首先,假设债务股本比例不变,研究股权内部最优结构,即政府和社会资本的最优配比;随后,放松债务股本比例不变这一假设,并假设债务、政府和社会资本之间存在线性关系,分析债务、政府和社会资本的三者的最优比例与各种风险系数对资本结构变量的表达式形式,并分析风险系数对项目结构变量、项目总成本的影响。之后,本文应用上述理论模型与相关结论,分析具有代表性的三个国内PPP项目案例和一个国际PPP项目案例,对比并总结理论结果与实际应用中的异同,验证本论文核心模型对现实的重要指导意义。第五章将总结全文的核心研究结论并提出具体的政策建议。一是建议政府相关部门关注PPP项目最优资本结构,减少项目成本支出,提升项目成功率,二是建议政府相关部门关注影响最优资本结构的风险因素,改善风险环境,提升社会资本投资参与度,最终实现国退民进。本论文的研究结果具有较强的理论意义和现实意义。首先,本论文通过深入的研究和分析,系统性地总结并归纳出PPP项目资本结构的决定性因素以及这些因素与PPP项目风险之间的关系,构建出PPP项目资本结构选择和优化的模型和框架,具有较强的理论意义。同时,本论文将模型应用到多个实际案例中,并对结果进行了深入的分析,发现国家制定的PPP政策会对PPP项目的资本结构有重要影响,由此进一步梳理和提炼出PPP项目发展建议、政府政策建议以及资本结构调整建议,对现实具有较强的指导意义。本论文的创新主要在于两大方面:首先,本论文发现PPP项目风险同PPP项目资本结构之间有着必然的联系,合理的控制PPP项目风险可以进一步优化最优PPP项目资本结构下的资源配置效率;其次,本论文通过探索型研究,基于相关理论基础,构建出微观经济模型并应用到现实国内外PPP案例中,通过理论结果和实际案例结果的比较和分析,得出相应结论,为我国PPP政策的制定提供了相应的理论基础并对现实PPP项目提供相关的指导。
曹力文[2]（2019）在《高速公路PPP项目投资控制系统脆弱性评估研究》文中研究说明随着国家对基础设施建设领域投入的增加,高速公路路网建设作为基础设施建设领域重要组成部分,投入的的资金也在逐年增加。高速公路建设项目有着建设周期长、项目环境复杂、工程量巨大等特点,对于投资通常具有很高的要求,仅仅依靠政府资金进行建设投资的模式已经完全不能满足我国现阶段高速公路建设的需求,因此在高速公路领域引入PPP模式进行建设是符合我国现阶段国情的的做法。近些年来,PPP模式在我国高速公路建设领域上的应用逐渐增多,并且发展迅速,现已成为我国进行高速公路建设的主流模式。由于高速公路项目投资额巨大,PPP模式下大部分都来自于社会资本的注入,因此投资人对项目投资的把控始终是PPP项目建设中的关注重点。本文分析PPP模式下高速公路项目投资控制的特点,以高速公路PPP项目生命期为主线分析了不同阶段的投资控制关键节点。根据系统理论,构建了高速公路PPP项目投资控制系统,将其划分为项目公司、项目投资控制关键节点和外部环境三大有机组成部分。结合脆弱性和风险理论,将高速公路PPP项目投资控制系统脆弱性划分为暴露性、敏感性、适应性三个维度。从风险发生的机理角度,并与高速公路PPP项目投资控制系统结合进行分析,得出高速公路PPP项目投资控制系统脆弱性作用机理,据此提出相应的反脆弱性机理和反脆弱性提升路径。通过案例研究和文献分析相结合的方式,识别高速公路PPP项目投资控制系统的脆弱性因素,并通过调查问卷和主成分分析,得出关键的脆弱性因素,进而构建高速公路PPP项目投资控制系统脆弱性评价指标体系。运用组合赋权—可拓评价方法对脆弱性指标以及系统脆弱性进行评价。论文最后,对高速公路C项目脆弱性进行了评价,结果表明C项目投资控制系统脆弱性程度较低。而C项目在建设实施过程中,确实采用了一系列降低投资控制系统脆弱性程度的创新性举措,取得了好的投资控制效果,从而证明了本文研究成果的有效性。
吉晓伟[3]（2018）在《西部地区收费公路社会资本投资区域差异分析》文中提出鉴于西部地区社会资本投资区域差异较大,本文从区域差异角度分析社会资本在收费公路建设过程中的投资现状和影响因素,并提出相应改进措施,扩大社会资本的整体投资规模,推动西部地区公路事业发展。首先,通过分析社会资本投资我国东、中、西部三个地区收费公路建设的区域差异现状,发现西部地区收费公路社会资本投资的变差系数最大,发展不平衡的现象比较突出。其次,本文从投资规模和来源结构两方面分析西部各省引进社会资本投资收费公路建设的发展现状,发现西部各省社会资本的投资规模和来源结构的区域差异较大,发展情况参差不齐。其中四川、广西、贵州三省发展的相对较好,这三个省都十分重视改善收费公路建设的融资方式,率先落实相关政策并配套实施相关制度,为引进社会资本创造良好的制度环境;并通过股票、债券、信托、基金等多个途径吸引社会资本参与投资建设。再次,通过分析影响社会资本投资西部地区收费公路建设的各种因素,发现西部各省在融资渠道、市场化程度、路径依赖、政府扶持与政策制定、公路经营权转让等方面存在较大差异。许多省份不同程度上存在融资渠道单一,融资效率低下;市场化程度低,交易成本高;政策环境差,审批程序繁琐;政府补助机制不健全;过度依赖银行贷款;收费权转让落后等问题。这些都是西部各省收费公路建设社会资本投资区域差异较大,部分省份发展比较落后的原因。最后,基于上述研究,本文尝试从拓宽融资渠道、创新收费公路建设扶持方式、转让公路收费权、完善政策和制度支持以及强化监督管理等方面提出引导社会资本参与西部各省收费公路建设的对策建议。
陈慧[4]（2016）在《农村土地整治项目BOT-TOT-PPP集成融资模式研究》文中研究指明当前,中国土地整治的战略定位、实施背景随着经济、社会的发展产生了巨大变化,土地整治已经成为推动新型城镇化、农业现代化,统筹城乡发展的重要平台,其核心内容也由原先的农用地整治为主,逐步转向高标准农田建设和农村建设用地整治并重,其所需资金十分巨大。如“十二五”期间,中国要完成4亿亩高标准基本农田建设任务,所需资金就将达6千亿,而农村建设用地整治涉及拆迁安置等工作,所需的投资量更大。面对这样巨大的资金需求,土地整治仅靠政府投资,显然已难以负担,而怀有强烈参与愿望的社会资本蓬勃发展为其参与土地整治的建设奠定了物质和技术基础。当前,BOT、TOT、PPP等项目融资模式,成为了专家学者热议的话题,实践中也有一些土地整治项目按照这些融资模式开展了建设,取得了一定的实施效果。这种以“政府-社会投资者”合作为基本理念的项目融资模式,为土地整治提供了新的融资理念和思路。当然,也要看到这些模式在实施中也存在着与土地整治项目适应性较差等缺陷,使项目存在较大风险。在前人相关研究的基础上,论文在土地供求理论、委托代理理论等的支撑下,采取规范分析与实证分析相结合、定性分析与定量分析相结合的范式,系统探讨了农村土地整治项目BOT-TOT-PPP集成融资模式的理论与方法体系,并以南京市J区万顷良田建设工程、P区Q街道城乡建设用地增减挂钩项目为例,进行了实证研究。具体来讲,论文开展了以下内容的研究:（1）土地整治投融资现状与融资要求。查找当前土地整治投融资和典型项目融资模式BOT、TOT和PPP存在的问题,阐述三种单一融资模式对土地整治项目的局限性。（2）集成融资可行性及其内涵。从土地整治项目经济属性和三种模式优势互补性两个层面探讨土地整治集成融资模式的可行性。进而阐述集成融资的特征、途径、优势及其特许权。（3）集成融资架构体系设计,结合实证研究,分析其组织结构、时空混合结构投资结构以及资产结构。（4）集成融资运作程序,包括项目分析阶段、模式初选阶段、模式转换阶段、验收移交阶段4个阶段。（5）集成融资模式关键:合作约束机制和风险分担机制。主要分析了合作约束机制原因,进而建立包含利益分配机制在内的一系列合作约束机制,阐述集成融资模式的风险成因,进行风险识别,开展风险评价,设计风险分担框架,并以实证研究进行验证。（6）集成融资绩效评价与保障机制。提出集成融资绩效评价指标体系,运用DHGF算法构建项目集成融资效果评价模型,开展实证研究。从法律保障、金融创新、农民权益保障和收益保障4个方面完善集成融资实施的保障机制,为土地整治项目集成融资顺利实施提供保障支撑。通过以上理论与实证研究,得到以下主要结论:（1）集成融资模式通过对三种典型融资模式的组合运用,能克服单一模式对土地整治项目的局限性。土地整治所需投入越来越大,传统的政府投资方式和银行贷款模式已经不能满足其资金需求。对比BOT、TOT和PPP三种典型融资模式可以发现,三者均存在一些缺陷,如BOT模式使政府失去对项目的控制权,这与土地整治中搬迁需要政府主导相违背;TOT资金收入滞后,无法解决项目前期所需资金问题;PPP侧重于理念创新,缺少可操作性。但三者各自优势又能很好的互补。从土地整治项目自身的经济属性和三种模式的互补性来看,三者集成融合具有可行性,也更适合在土地整治项目应用。（2）集成融资模式实现途径包括捆绑式、滚动式两种。结合土地整治项目特点,其特许经营权可以包括:土地经营权、补充耕地指标交易权、增减挂钩节余指标交易权、安置房附带商品房开发权、城郊留用区土地开发权等。集成融资模式的目标在于提高土地整治资金使用效率,降低工程造价,保障项目按时保质完成,以期实现项目利益的最大化或风险最小化,因此,具有拓展资金来源范围、增强吸收社会资金、提升政府的控制力、便于协调各方利益、保障项目实施质量等方面的优势。（3）集成融资模式架构体系包括组织结构、时间-空间混合结构、投资结构、资产结构等。其主要组织成员和核心利益相关者是政府、社会投资者、项目公司、借贷机构和项目区村集体及农户。利用土地整治项目的可分解性,考虑不同阶段运作情况,其时间-空间混合结构可以实现分子项目和分阶段组合运行。通过对J区万顷良田建设工程项目的实证研究,表明时空混合性结构具有更好的灵活性和可操作性。（4）集成融资运行程序分为4个阶段:项目分析、模式初选、模式转换、验收移交阶段。项目分析阶段主要是对工程项目分解和项目盈利性分类。模式初选阶段主要是通过对项目融资环境分析,初步选定融资模式,进而选择合作单位,设计架构体系。模式转换阶段主要是模式匹配转换、特许权谈判、项目公司组建、项目规划设计与预算、项目融资、施工建设、项目经营。验收移交阶段主要是通过政府验收后,项目公司根据特许权协议进行经营,经营期满,移交给政府。（5）集成融资模式的关键包括其合作约束机制和风险分担机制。土地整治集成融资的11个利益相关者的利益取向不一致,需要建立一系列合作约束机制,包括合作协调机制、利益分配机制和约束监督机制。合作协调机制包括信息共享、收益协调、目标协调、冲突处理以及信任机制和、文化协调机制等。约束监督机制主要包括市场竞争机制、行业约束机制和信誉约束机制、法律约束机制以及地方政府监督、资金监管、审计监督等机制。本文提出的以扩展的多主体之间讨价还价模型为核心的利益分配机制,通过J区万顷良田建设工程项目实证研究,表明该方法得到的分配方案与成本比例分配法、Shapley值法相比,缩小了各利益相关者间的利润差额,既能按照投资多寡体现“成本、收益、风险相匹配”,又能兼顾各方利益体现“多方共赢”,通过实证研究,其执行效果较好,具有较大应用价值。从风险成因看,委托-代理问题和信息不对称的问题是主要方面。根据系统分析原则、全面动态原则、谨慎性原则,集成融资风险等级全息模型框架包括政策、市场、借贷机构、政府、项目公司本身、项目阶段和项目合同风险等7个方面,可以较为全面的反映风险类型。通过Q街道2015年度挂钩项目的实证检验,风险评价的模糊综合评价模型结果为中等风险,与该街道近两年实施中遇到的实际情况相一致,其结果较为可信。（6）集成融资绩效评价指标体系包括提高效率、降低造价、确保质量3个方面。运用DHGF算法的集成融资效果评价模型,使用了中心点型白化权函数,结果更加有效。通过对Q街道2014年度挂钩项目实证分析,结果表明绩效达到“优”等级,说明该项目实施集成融资取得了较好效果。而资金按时到位率处于优良状态、工程施工费节约率处于良的状态,还有提升空间,这主要是由于集成融资还处于摸索阶段,银行等金融机构的融资贷款往往延迟。（7）推进集成融资,需要建立相应的保障机制。法律保障机制主要是建立适用的项目融资规则体系。金融创新机制主要是创新抵押品种类,可以允许以补充耕地指标、增减挂钩节余指标作为融资保证。农民权益保障机制主要是解决项目公司和农民的地位不平等问题,可以建立一个具有前瞻性眼光和管控能力强的领导机构,统一监督管理。对于非市场因素造成的风险,通过政府与社会投资者签订“最低收益保障合同条款”,形成收益保障机制,以保障其基本收益,从而吸引社会投资者投资的热情。最后,论文提出了土地整治融资的政策建议,包括:①政府转变理念,积极引导与支持土地整治融资；②制定融资规则,明确融资特许协议为民事合同;③重视合作约束,设计合理有效的利益分配机制；④合理分担风险,按不同类型不同阶段区别分担;⑤建立交易平台,指标按市场经济规则跨区交易。
徐智鹏[5]（2014）在《河南高速公路投融资评估、决策及风险管理研究》文中研究表明高速公路作为现代化运输的主要标志、重要的交通基础设施，提升了人们的生活质量水平，促进了经济与社会的迅猛发展。高速公路网络的快速发展和完善，对政治、经济、社会、生态、国防建设的发展具有重要的战略意义。河南高速公路通车里程已经连续八年全国第一位，对河南经济发展和社会进步有着巨大的促进作用。然而，河南高速公路发展中的问题也同样突出，尤其是在高速公路项目的投融资上，主要表现在投资主体单一、筹资模式狭窄、退出机制不合理、投资管理不够完善等方面。研究河南省高速公路投融资显得非常重要，可以最大限度发挥河南高速公路网络对全国高速公路建设的示范和引领作用。首先构建了高速公路融资主体信用评估的指标体系，从信用结构和偿债能力两个方面建立了评估体系，并根据主成分分析法和层次分析法分别进行了深入考察，构建了高速公路信用评估的具体算法；且运用层次分析法，对河南省高速公路具体案例融资主体的信用进行综合评价。其次，根据高速公路投融资方的决策影响因素，将投资方和融资方各自的基本决策函数纳入，建立了一个组合决策模型；进而从博弈论和信息经济学的视角，建立了一个高速公路投融资决策的委托代理模型，考察高速公路投融资主体最优投融资决策。接下来，结合河南省高速公路具体案例，本文从高速公路风险识别与评价、高速公路风险分担模型构建进行了探讨。在此基础上，本文将常见的突发不确定性和常被忽略的认知不确定性纳入到模型中，建立了一个投融资方差模型，并基于鞅方差模型（MVM）和总体方差模型（GVM）进对BOT交通流量进行了模拟，纠正“认知偏误”对高速公路项目风险评估的影响。本文具体的创新之处有以下方面：1．建立了一个高速公路投融资决策的委托代理模型。通过参与约束和激励相容准则，求解出了最优投融资决策与均衡解。本文的研究，将为我们从内在运行机理了解高速公路投融资主体之间的决策行为与相互影响提供了一个很好的学理支撑和理论依据，是对现有研究的一个极大的补充，也是方法论上的一个很好的创新。2．纠正了高速公路项目认知不确定对投融资风险的“认知偏误”。本文将常见的突发不确定性和常被忽略的认知不确定性纳入到模型中，建立了一个投融资方差模型，并基于鞅方差模型（MVM）和总体方差模型（GVM）进对BOT交通流量进行了模拟。本文研究发现，若在高速公路项目评估中忽略了认知不确定性，将会高估项目的下行风险，进而会导致将实际可行的BOT项目舍弃。这一研究结论对高速公路风险管理具有重要的实践意义。3．构建了高速公路投融资主体评估体系。本文构建了一个高速公路投融资主体的评估体系，并以河南省高速公路的具体案例，研究了这一评估体系如何用于具体项目评估实践中。高速公路投融资主体评估体系的构建，是对现有文献的一个有益补充，具有一定的理论创新和很好的现实指导意义。
文健[6]（2012）在《广西高速公路融资问题研究》文中提出高速公路事业对中国经济发展意义巨大,我国迅速提升在全世界的威望和地位与它的发展休戚相关。高速公路事业形成扩张性发展势态,目前处于世界排名第二位置。面临的主要问题是大规模建设与融资紧缺不协调,融通资金的渠道不顺畅。国内外学术界把这些内容作为研究的焦点。作为交通发展相对滞后的西部省份,十五年来广西引进高速公路事业的历史告诉我们,短时间借鉴其他省市的做法有待实践的检验,目前没有出现一整套合身的融资体系。多数是以计划经济体制建设方向为主,市场化改革有待完善。广西近年来的高速公路规划建设项目逐渐增多,路网密度逐级加大,今后十年仍属广西高速公路的集中建设期,项目建设资金需求量大。而广西经济欠发达,财政拨付力明显不足,仅仅依靠银行贷款路子越来越行不通,急需通过有效的方式解决建设资金短缺的难题。目前广西高速公路建设项目的融资量小,融资渠道少,经验不足,方式方法上缺乏必要的创新。因此对广西高速公路融资方式进行研究具有积极的现实意义和一定的理论价值。本文通过运用国内外的融资理论,在描述融资方式类别和特点的基础上,介绍高速公路需求特性和我国主要运行的融资方式后,结合广西高速公路发展状况、融资现状、融资结构和融资环境做出分析,全面对广西高速公路造成融资困境存在的问题及成因进行总结：主要存在政府保护主义严重,各种融资方式发挥作用不足,社会融资环境运行不佳等原因。接着介绍国内外高速路已有成功的融资经验对广西启发,深入探索解决广西高速公路建设项目的融资策略,最后得出论文五点结论和提出本文的建议和问题,存在有待完善的研究工作。
何海军[7]（2010）在《上海公路投融资模式与实践研究》文中提出公路建设投资是基础设施投资中的重要组成部分,对国民经济的发展起到重要的支撑作用。不同时期公路基础设施的投资结构呈现不同的特点,主要体现在公共财政与非公共财政力量的协调与配合,以及公路基础设施服务效率的差别上。20世纪30年代以来,公路投资的多元化发展迅速,东南亚国家和地区等一些新兴经济体在多元化公路基础设施投融资模式探索方面更是积累了丰富经验。本文以公共物品理论、发展经济学结构主义范式理论等为基础,通过大量的实证调研,论述了公路基础设施投融资的演化过程、匹配条件,总结了国内外公路基础设施投融资经验,分析了上海市公路基础设施建设投融资内外部条件、演变过程、运营方式,并对上海公路投融资未来发展趋势进行了预测。通过研究,笔者发现,公路市场化投融资多元化率先出现在西欧、美国等西方发达国家和地区。从建设资金来源来看,发达国家之间的合作也较为频繁,公路投融资企业经常跨国家、跨区域经营,极大地提高了发达国家公路建设资金的使用效率。而在社会经济发展水平较低、市场不完善的国家和地区,公路基础设施投融资多元化的水平仍然较低,受社会通行需求不足、公共管理水平低下、民间投融资主体缺乏等现实条件的制约。本文还对上海公路投融资的发展演变过程与存在的问题进行了分析。改革开放以来,上海公路投融资发展演化过程呈现出鲜明的阶段性特征,从最初的举债建设,经稍后的土地经营、盘活存量、招商引资,到目前的政府收费还贷,已经形成了具有上海特色的公路投融资模式。上海公路投融资模式较好地体现了国外先进经验与上海实际情况的有机结合。2000年至2002年,上海全面推行了公路建设的社会化、市场化招商引资,在短时期内建成了上海主要骨干公路网,公路投资多元化取得了显着成效。当然,我们也必须看到,上海公路投资多元化实施时间还不长,积累经验不多,仍然存在着专业市场运作人才匮乏、特许经营协议不全面、风险补偿机制欠缺、政府的管理配套措施不完善等诸多问题,与发达国家和地区的投资多元化水平还有很大差距。基于相关理论、国内外经验以及上海的实际,笔者建议,上海公路建设投融资方式应该遵循国有企业投资运营为主导、多样化融资作为有效补充的原则思路,重视市场化运营和社会化参与,遵循市场规则,理顺相关部门关系,完善公路投资多元化的政策和法规,建设具有国际水准、地方特色、资金多元、运营高效、监管得力的上海公路投资管理机制,增强上海公路建设体系可持续发展能力。
刘盛华[8]（2009）在《四川高速公路建设融资方式研究》文中认为高速公路建设在我国已经进入了一个飞速发展的时期,虽前景美好,但现实严峻。高速公路建设主要特征之一是投资大,所以建设资金是决定高速公路发展的关键因素。目前制约我国高速公路发展的瓶颈就是建设资金短缺。尤其对处于西部的四川来说,由于经济比较落后,高速公路建设造价较高等客观因素导致其建设资金短缺问题更加严峻。因此,探索适合四川高速公路建设的融资方式尤为必要。基于上述原因,本文试图就适合四川的高速公路建设融资方式进行研究。本文的研究从高速公路建设融资理论及方法入手,旨在提出研究的相关基础理论和方法。再结合四川高速公路建设融资现状及问题,用基础理论和方法就四川高速公路建设融资的实际问题进行针对性的理论分析。最后从理论到现实分析并提出了四川高速公路建设的融资对策。全文分为以下五个部分：第一章,导论。旨在说明本文的研究背景、意义和研究方法及文献综述。首先提出了研究背景和意义,即四川高速公路建设得到了迅猛的发展,但仍跟不上经济发展的需要,制约其发展的主要因素为建设资金短缺问题。因此寻找适合四川的高速公路建设融资方式尤为迫切,也是决定其能否快速发展的关键因素。其次,提出了本文的研究方法,即本文主要采用文献阅读法、归纳分析法和规范研究方法,定性和定量分析结合,从融资方式角度研究四川高速公路建设问题。最后,提出了文献综述,包括：融资方式组合论、市场机制完善论、融资方式阶段论和融资方式区域论。第二章,高速公路建设融资理论及方式。论述了高速公路的经济特性、高速公路相关的融资理论,以及现有国内外高速公路建设融资方式。文章首先从准公共物品性、资金密集性和级差效益性等方面论述了高速公路的经济特性。其次,从融资结构、债务期限结构、项目融资及产业投资基金等方面论述了高速公路相关的融资理论。最后,论述了国内、外高速公路融资方式,并对其分析,提出了有益的借鉴。第三章,四川省高速公路建设融资现状及存在问题。本章首先论述了四川高速公路建设的概况。其次,从融资方式和资金来源分析了四川高速公路建设融资的现状。再次,对四川高速公路建设主要融资主体进行了论述,并深入分析了其财务状况。最后,归纳、总结并分析了四川高速公路建设融资存在的问题,即财政投入较少且来源不稳定、过度依赖银行信贷、民间资本融资渠道不畅、高速公路融资项目的经济效益不高。第四章,四川高速公路建设融资理论分析。本章首先结合四川高速公路建设特点就信贷融资、股票融资、债券融资、经营权转让、外商投资、信托融资等融资方式进行了分析,并对其在四川高速公路建设中的适应性进行了比较评价。其次,针对项目融资对四川高速公路建设融资进行了分析,选择目前较适合也是较为常用的BOT和ABS两种方式,从其可能性、必要性及存在的问题和局限性进行了论述,并且还从运作繁简程度与融资成本、项目所有权和运营权、投资风险、适用范围等方面对其进行了深入的比较分析,并提出四川应继续发挥BOT融资方式,同时加快ABS融资方式的应用。第五章,四川高速公路建设的融资对策。基于理论结合实际的论述和分析,本章首先提出了四川高速公路建设应该采用“稳定现有融资方式,探索多元化融资；加强财政资金的主导作用,积极吸引社会资金”的组合方式解决融资问题。同时,提出应根据高速公路项目各自具体情况,按存量资产和拟建项目的预测现金流对项目进行分类,根据所建项目的具体条件确定其融资方式。其次,文章提出应稳定现有融资方式,并从积极争取财政资金投入稳定银行贷款和改善贷款结构、积极推进BOT融资方式等方面就其理由和做法进行了具体论述。第三,文章提出要多方式吸引社会资本,即发行公路建设彩票、设立高速公路产业投资基金、推行ABS融资等方式,并从可行性和评价进行了具体分析论述。纵观全文,本文有如下贡献：1.本文在分析了高速公路建设融资理论及方式的基础上,对四川高速公路建设融资现状进行了系统的分析,并归纳、整理出其目前存在的问题和原因,使以后如何改善、解决其资金问题更具方向性和针对性。2.本文以相关理论、方法为基础,充分结合四川高速公路建设实际,就四川的具体情况从公司融资和项目融资等方面对高速公路建设融资进行了深入、系统的分析,为下一步如何制定适合四川高速公路建设融资对策打下了理论基础。3.本文在理论分析、问题整理和理论结合实际的研究基础上,提出了适合四川具体情况的高速公路建设融资对策,并对其可行性和相关评价进行了论述、分析,为解决四川高速公路建设资金问题提供理论和方法的参考。本文的写作以高速公路建设融资理论和方式为基础,通过对四川高速公路建设融资现状及问题的梳理,对其融资理论进行了有针对性的分析,力图提出适合四川高速公路建设融资的对策,使之有利于改善四川高速公路建设资金问题。然而由于笔者学识及时间有限,论文还存在一些不尽人意的地方,有待以后继续研究：1.由于专业的限制,本人对高速公路建设的相关理论,如对高速公路项目融资等没能给出深入细致的阐述；此外,由于笔者个人能力有限,对于金融、融资理论方面一定存在着不少的漏洞。2.高速公路建设融资方式要应用于实践还存在很多障碍。如何减少这种障碍,本论文尚未提出具体的解决方案。本人希望通过自己研究、探索,能够针对四川高速公路建设实际情况较为系统地探讨其建设融资问题,提出可行的融资对策并能应用于实际。然而随着研究的深入,本人越是感到自己高速公路建设等方面知识的不足,论文中还存在许多不尽完善之处,希望以后能够有机会继续完善、提高。
陶毅[9]（2009）在《高速公路特许经营问题研究》文中研究表明高速公路的特许经营是一个复杂的过程,投资额巨大,综合涉及到工程、经济、法律、管理等许多方面。通过比较国内外的研究成果,笔者发现国外的大部分文献是从经济学的角度出发,分析特许经营的优点及缺陷,并针对公路特许经营的制度设计问题进行,包括如何设计最佳特许年限,如何减少事前、事后的机会主义行为等等。相比较而言,我国公路特许经营发展的较晚,并正处在摸索阶段,相关研究不是很多,已有的研究有不少是对国外高速公路特许经营管理模式成功经验的介绍,也有一部分对国内高速公路特许经营案例的研究,如深圳梧桐山隧道的相关分析等,从法律方面研究比较全面的是史际春与邓峰,他们从法律的角度较全面的分析了目前我国公路特许经营中存在的问题,但总的来说,国内的研究成果比较分散,而且对这一制度的特点没有进行比较深入的研究。本文分为六个部分,第一章介绍了高速公路特许经营的研究背景及意义,并对目前国内外的相关研究作了介绍与比较,从而引出了本文的写作思路与构想。在第二章中,通过研究高速公路的经济属性,笔者指出在这一自然垄断领域引入特许经营制度是可行的。高速公路无论是采取公共提供方式还是市场提供方式,都有利有弊,都不是最有效率的提供方式。研究结果表明混合提供既可以利用市场机制进行筹资与运营,又可以不放弃政府的管理监督与正确引导,兼顾了公共提供与市场提供的优点,并最大限度避免了各自的缺陷。对当前最为普遍采用的一种混合提供方式——特许经营从理论到应用作了一个简述与评价。最后对特许经营模式在我国高速公路领域的应用作了可行性分析,从其必要性与可实施性方面进行探讨,得出特许经营模式在我国高速公路领域可行的结论。第三章介绍了我国高速公路特许经营的概况。首先,总结了我国高速公路20多年来的的发展历程及其改革的动因。接着分析了我国各地区高速路特许经营的主要模式及其特点,对我国现有的国有控股BOT集资形式和内资外资BOT形式及经营权转让的TOT形式进行了比较。为了了解我国高速公路特许经营存在的缺陷与不足,本章还介绍了国外一些发达国家的高速公路特许经营情况,并选择欧盟中最早实施高速公路收费制度的意大利和发展状态很好、改革颇具有代表性的法国为例,回顾了国外高速公路特许经营的产生及演变过程。经过与中外高速公路特许经营的比较分析,提出了当前我国高速公路特许经营中存在的一些问题。第四章结合我国的实际国情,利用博弈论和合约不完全性理论,针对我国高速公路特许经营权招投标以及招投标之后合约签订存在的问题进行理论和实证分析,找出这些方面的客观规律和制度缺陷。在此基础上,提出了改善高速公路特许经营权制度完备性的有关建议。主要包括:（1）消除各种体制机制障碍,克服各种机会主义,鼓励更多的合格者参与高速公路特许权投标竞争,使特许经营权招投标过程实现充分竞争。这是解决本章所关注问题的前提与基础。（2）在高速公路特许经营权价值评估过程中,建议选择收益现值法计算特许经营权拍卖的标底。最低成交价也不应低于利用收益现值法计算的价值。（3）从本质上讲,高速公路特许经营合约是不完备的。但是,就我国当前的实际情况来说,仍然存在减少合约不完备性和不确定性的空间,建议尽可能做好合约签订的前期准备工作,把合约不完备性和不确定性减少到最小程度。与此同时,在法制体系、合约内容上要为事后再协商确定指导原则。第五章以委托-代理理论为工具,研究了高速公路特许经营企业的监管问题。首先,本章分析了当特许经营企业存在道德风险、交通主管部门作为公共利益代表的时候,双方的策略相关性。通过分析,得出了交通主管部门的最优规制的均衡条件;特别强调:要提高特许经营企业的供给效率,交通主管部门应通过行政、法律等强制性政治资源提供一种激励性规制,实现放松规制和规制重建并举。接下来,本章在交通主管部门存在道德风险的条件下,分析了交通主管部门和特许经营企业之间的策略相关性。认为,在政府不诚信的情况下,由于沉没成本的存在,特许经营企业可能不会退出,但已经无法实现资源的优化配置。而要解决这种非均衡,最可取的措施则是增加政府不诚信的负效用。最后,在委托代理理论的基础上,建立了一个消费者、交通主管部门和特许经营企业的三方博弈模型,尝试分析交通主管部门和特许经营企业双方都存在道德风险时,双方合谋的条件。结果显示,当交通主管部门的政绩与货币收入的边际替代率大于等于1时,交通主管部门没有积极性同特许经营企业合谋,而会选择全力监督特许经营企业,并认真对待特许经营合约,令特许经营企业没有违规可能。预防和遏制交通主管部门和特许经营企业之间因道德风险产生的合谋,最根本的举措是:完善法制体系、依法行政、加强监督和交通主管部门加强自身建设。第六章是案例分析。在这一章中,我们回顾了湖南省郴州市公路特许经营项目的受许人李××的案例。对于本案例中的公路特许经营最终的失败,本文从政府规制的不均衡,特许经营的风险性以及不完全合同三个方面进行了分析。综合来说,可以将导致李××等企业家们如今的困境的因素归纳如下:第一、由于特许经营模式对政府许可及监管的依赖,使得政府规制的非均衡性对经营项目有非常大的影响。第二、公路特许经营项目自身的特点包含了很多潜在的风险,如果没有有效的对风险进行监控及防范,也是导致项目失败的重要原因。第三、除了政府政策的连贯性以外,相关行业的监管部门职能混乱,也是严重阻碍公路特许经营发展的一个原因。第四、李××案例中体现出的另一个问题是法律法规的缺位,这也是风险管理的一个重要内容。我国的公路特许经营模式有了一定的发展,但是相关法律法规的发展却严重滞后,无论是受许企业的经营,还是政府的规制都是不完全按照法律法规来进行的。第五、最后一个原因也是与高速公路自身特点最密不可分的一个原因。许多文献在分析中指出,高速公路特许经营的合同是天生的具有不完全性,合同范围模糊,合同期限很长,牵涉到的部门利益、公众利益错综复杂。在合同签订后,企业开始经营,但是在这个漫长的经营过程中,出现合同没有规范到,或者没有穷尽的问题的时候,企业与公众的、政府的再协商都是一个低效率的过程,而且往往都很难得到好的结果。通过本案例中特许经营模式失败原因的分析,我们可以得到以下一些启发及建议:第一、促进特许经营项目政府规制的科学化与均衡化。第二、加强对监管部门的监管。在企业与政府的博弈中,企业处于严重的弱势地位,如果对于规制机构没有任何约束的话,难免对出现政府规制的供给过度现象。因此大力加强舆论的监督与推进政务的公开化对于规范监管部门的行为有积极作用。第三、理顺交通管理体制。为了防止机构重叠,提高管理效率,应将公路交通安全交由交通管理部门统一管理。为了避免“一路两制”的局面,政府应采取授权的方式,委托高速公路管理公司行使路政执法权,以便于在利益趋同的前提下,实施对路产路权的有效保护。通过政府授权,确认高速公路公司特殊的法人主体资格,明确高速公路公司代行国家对公路基础设施的建设与管理责任,以保证其运行管理的权威性和规范性。第四、建立法律保障机制。我国高速公路的法制建设滞后于高速公路的设施建设,有关高速公路管理的法律尚未制定。《公路法》的一些规定对高速公路过于原则,缺乏可操作性。因此应加强高速公路法制建设,完善高速公路管理的法律法规,实现依法管理。第五、完善特许经营项目在合同不完全条件下的再协商机制。最后,政府诚信显得尤为重要。因为一些都是在政府的许可、监督及管理下进行的,如果政府不讲诚信,企业很难与之抗衡,失败也就在所难免。本文的创新点可能包括:一是立足于合约不完全理论,以博弈论为工具,研究了高速公路特许经营的授权问题,包括特许经营权招投标、标底最低价值的计算方法和合约不完全的解决办法;二是以委托代理理论为基础,建立了“消费者—交通主管部门—特许经营企业”三重委托-代理关系框架,以博弈论为工具,研究了交通主管部门完全代表国家利益对特许经营企业的监管问题,防范交通主管部门寻租等机会主义的对策,以及预防交通主管部门与特许经营企业“合谋”侵占消费者和国家利益等,提出了完善我国公路特许经营监管的建议。
王亮[10]（2009）在《BOT在哈尔滨绕城高速公路东北段上的应用及对策研究》文中研究指明高速公路是支撑国民经济持续、稳定、健康发展的重要基础设施之一,随着我国经济建设的不断发展,现有的基础设施建设水平很难与经济发展要求相适应,其中高速公路的建设相对滞后尤其突出,在全国基础设施建设资金供求矛盾难以缓解之刻,BOT（Build-Operate-Transfer）融资模式在高速公路建设中应用可以为我们提供一种新的资金解决途径。本文以黑龙江省高速公路项目融资为背景,研究了目前存在于国内外的多种融资方式,其中包括银行贷款、债券融资和股票融资、BOT、ABS（Asset-Backed-Securitization）以及产业投资基金。通过对各种融资模式的利弊分析并结合黑龙江省当前的实际情况,在总结了国内外BOT项目的实践成功经验的基础上,确定适合哈尔滨绕城高速公路东北段项目建设的融资模式—BOT融资模式。通过运用公路建设项目经济评价办法,分析和测算本项目采用BOT融资方式的财务净现值（FNPV）,财务内部收益率（FIRR）和投资回收期（Pt）三项指标以及总投资利润率和项目资本金净利润率,并进行敏感性分析。结果表明,本项目的抗风险能力一般,还贷能力一般,需要加强管理以增强抗风险能力,这样才能够符合BOT项目成功的基本条件,从而保障投资方投资效益,能够成为政府、投资商和金融机构多赢的投资项目。然后再结合哈尔滨绕城高速公路东北段BOT项目的特点,论证该项目建设中存在的风险问题。在此基础上,定性分析和定量分析相结合,在对风险进行界定后运用改进层次分析法和概率分析,对该项目采用BOT融资模式的风险进行综合评价,同样表明此项目采用BOT存在一定的融资风险,需要加强风险管理。最后,指出BOT融资模式在项目建设中存在的问题与应用中的障碍,认真地分析研究这些问题与障碍,提出解决问题的方法与对策建议。本文对BOT融资方式在哈尔滨绕城高速公路东北段上的应用情况进行认真分析、总结,不仅有利于我们很好的继续完成该项目的建设任务,而且可以对将来搞好BOT融资方式项目提供参考,为黑龙江省多渠道筹集建设资金,搞好基础设施建设提供可借鉴的经验。
二、BOT在上海高速公路建设中的应用（论文开题报告）
（1）论文研究背景及目的
此处内容要求：
首先简单简介论文所研究问题的基本概念和背景，再而简单明了地指出论文所要研究解决的具体问题，并提出你的论文准备的观点或解决方法。
写法范例：
本文主要提出一款精简64位RISC处理器存储管理单元结构并详细分析其设计过程。在该MMU结构中,TLB采用叁个分离的TLB,TLB采用基于内容查找的相联存储器并行查找,支持粗粒度为64KB和细粒度为4KB两种页面大小,采用多级分层页表结构映射地址空间,并详细论述了四级页表转换过程,TLB结构组织等。该MMU结构将作为该处理器存储系统实现的一个重要组成部分。
（2）本文研究方法
调查法：该方法是有目的、有系统的搜集有关研究对象的具体信息。
观察法：用自己的感官和辅助工具直接观察研究对象从而得到有关信息。
实验法：通过主支变革、控制研究对象来发现与确认事物间的因果关系。
文献研究法：通过调查文献来获得资料，从而全面的、正确的了解掌握研究方法。
实证研究法：依据现有的科学理论和实践的需要提出设计。
定性分析法：对研究对象进行“质”的方面的研究，这个方法需要计算的数据较少。
定量分析法：通过具体的数字，使人们对研究对象的认识进一步精确化。
跨学科研究法：运用多学科的理论、方法和成果从整体上对某一课题进行研究。
功能分析法：这是社会科学用来分析社会现象的一种方法，从某一功能出发研究多个方面的影响。
模拟法：通过创设一个与原型相似的模型来间接研究原型某种特性的一种形容方法。
三、BOT在上海高速公路建设中的应用（论文提纲范文）
（1）PPP项目资本结构选择与优化研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| ABSTRACT |
| 1. 引论 |
| 1.1 选题背景 |
| 1.1.1 PPP在国外应用的现状 |
| 1.1.2 PPP在我国实施的现实背景及制度特征 |
| 1.1.3 PPP在我国目前面临的问题 |
| 1.2 研究内容与研究意义 |
| 1.2.1 研究内容 |
| 1.2.2 研究意义 |
| 1.3 研究思路与论文结构 |
| 1.3.1 研究思路 |
| 1.3.2 论文结构 |
| 1.3.3 论文结构图 |
| 1.4 论文的创新与不足 |
| 1.4.1 论文的主要创新点 |
| 1.4.2 论文的不足 |
| 2. 文献综述 |
| 2.1 PPP资本结构的选择及优化 |
| 2.1.1 PPP资本结构对项目的影响 |
| 2.1.2 PPP模式资本结构的研究方法 |
| 2.1.3 PPP项目现有的融资方式 |
| 2.1.4 国内PPP融资模式发展 |
| 2.1.5 国际PPP项目债股比例 |
| 2.1.6 PPP项目的公私结构实现资本优化 |
| 2.2 PPP项目风险 |
| 2.2.1 PPP项目风险的分类 |
| 2.2.2 PPP项目风险的分担原则 |
| 2.2.3 PPP项目风险的分担模型 |
| 2.2.4 我国PPP项目风险的分担机制 |
| 3. PPP项目资本结构决定因素及其与风险的关系 |
| 3.1 PPP项目资本结构的决定性因素 |
| 3.1.1 项目总投资I与技术成本节省J的比例(I/J) |
| 3.1.2 政府全资出资的PPP公司的银行贷款杠杆率“a” |
| 3.1.3 PPP项目公司在金融机构的债务融资利率Rd |
| 3.1.4 PPP项目政府股权回报率要求(Rpu)和社会资本股权回报率要求(Rpr) |
| 3.2 PPP项目风险 |
| 3.2.1 PPP项目风险因素界定 |
| 3.2.2 经济学解释PPP项目风险分配 |
| 3.2.3 PPP项目风险分担主体分析 |
| 3.2.4 PPP项目风险最优分担框架 |
| 3.2.5 PPP项目风险国内典型案例分析 |
| 3.2.6 PPP项目风险控制与改善—国际经验 |
| 3.3 PPP项目资本结构的决定性因素及其与PPP项目风险的关系 |
| 3.3.1 决定性因素“I/J”与PPP项目风险之间的关系 |
| 3.3.2 决定性因素“a”与PPP项目风险之间的关系 |
| 3.3.3 决定性因素“Rd”与PPP项目风险之间的关系 |
| 3.3.4 决定性因素Rpu和Rpr与PPP项目风险之间的关系 |
| 3.3.5 决定性因素与PPP项目风险之间的关系总结 |
| 4. PPP项目最优资本结构模型探索与案例应用 |
| 4.1 理论基础 |
| 4.1.1 准公共产品理论和可竞争理论 |
| 4.1.2 公共财政优势理论和社会资本部门优势理论 |
| 4.1.3 股权优势理论和债权优势理论 |
| 4.2 博弈论论证政府股本和社会资本股本比例关系并非始终1:1 |
| 4.3 假设债务股本比例不变,政府和社会资本股本的最优比例模型 |
| 4.3.1 技术诀窍转移非连续性 |
| 4.3.2 技术诀窍转移连续且线性 |
| 4.3.3 技术诀窍转移连续且非线性 |
| 4.4 假设债务股本比例可变,债务、政府和社会资本股本的最优比例模型 |
| 4.4.1 技术诀窍转移连续且线性 |
| 4.4.2 技术诀窍转移连续且非线性(边际递减) |
| 4.4.3 技术诀窍转移连续且非线性(边际递增) |
| 4.5 案例分析及模型应用 |
| 4.5.1 典型案例1--河北省保定市涿州市南水北调地表水厂及配套管网项目 |
| 4.5.2 典型案例2--晋中市餐厨废弃物处理PPP项目 |
| 4.5.3 典型案例3--安庆市新能源电动汽车充电基础设施PPP项目 |
| 4.5.4 典型案例4--澳大利亚Peninsula Link高速公路项目 |
| 4.6 案例分析总结与模型的现实意义 |
| 4.6.1 模型案例总结 |
| 4.6.2 模型参数敏感性分析 |
| 4.6.3 模型的现实意义 |
| 5. 主要研究结论与政策建议 |
| 5.1 主要研究结论 |
| 5.1.1 PPP项目风险与项目资本结构具有较强联系 |
| 5.1.2 在假设债务股本比例不变情况下,PPP项目存在最优的政府和社会资本股本比例,可以有效优化项目的资本结构 |
| 5.1.3 在假设债务股本比例变化情况下,PPP项目存在最优的债务、公共股本以及社会资本股本比例,可以有效优化项目的资本结构 |
| 5.2 政策建议 |
| 5.2.1 关注PPP项目最优资本结构,减少项目成本支出,提升项目成功率 |
| 5.2.2 关注影响最优资本结构的风险因素,改善风险环境,提升社会资本资本投资,从而实现国退民进 |
| 参考文献 |
| 博士研究生学习期间科研成果 |
| 后记 |
（2）高速公路PPP项目投资控制系统脆弱性评估研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 第1章 绪论 |
| 1.1 研究背景 |
| 1.2 国内外研究现状 |
| 1.2.1 国外研究现状 |
| 1.2.2 国内研究现状 |
| 1.2.3 国内外研究现状评述 |
| 1.3 研究目的及意义 |
| 1.3.1 研究目的 |
| 1.3.2 研究意义 |
| 1.4 研究内容及方法 |
| 1.4.1 研究内容 |
| 1.4.2 研究方法 |
| 1.5 技术路线 |
| 第2章 基础理论及研究方法 |
| 2.1 PPP模式 |
| 2.1.1 PPP模式的概念及运作方式 |
| 2.1.2 PPP模式的融资结构 |
| 2.2 建设项目投资控制理论 |
| 2.2.1 建设项目投资控制的概念及内容 |
| 2.2.2 建设项目投资控制工作流程 |
| 2.3 系统理论 |
| 2.3.1 系统的概念及特征 |
| 2.3.2 系统的构建过程 |
| 2.4 脆弱性理论 |
| 2.4.1 脆弱性的概念 |
| 2.4.2 脆弱性的特征 |
| 2.5 可拓学理论 |
| 2.5.1 可拓学的概念 |
| 2.5.2 可拓评价的原理 |
| 2.6 本章小结 |
| 第3章 高速公路PPP项目投资控制系统构建 |
| 3.1 高速公路PPP项目投资控制特点 |
| 3.1.1 投资控制相关资料依据欠缺 |
| 3.1.2 组织结构复杂增加投资控制难度 |
| 3.1.3 投资控制专业人才缺乏 |
| 3.1.4 缺乏同类项目投资控制的经验 |
| 3.2 高速公路PPP项目投资控制的关键节点分析 |
| 3.2.1 建设前期 |
| 3.2.2 建设期 |
| 3.2.3 运营期 |
| 3.3 高速公路PPP项目投资控制系统的构建 |
| 3.3.1 控制主体 |
| 3.3.2 控制客体 |
| 3.3.3 控制系统的外部环境 |
| 3.4 本章小结 |
| 第4章 高速公路PPP项目投资控制系统脆弱性内涵 |
| 4.1 风险研究的缺陷分析 |
| 4.1.1 风险研究的缺陷分析 |
| 4.1.2 脆弱性和风险 |
| 4.2 高速公路PPP项目投资控制系统脆弱性内涵 |
| 4.2.1 高速公路PPP项目投资控制系统脆弱性 |
| 4.2.2 高速公路PPP项目投资控制系统脆弱性分析 |
| 4.3 本章小结 |
| 第5章 高速公路PPP项目投资控制系统脆弱性评价指标体系构建 |
| 5.1 基于PPP项目案例的投资控制系统脆弱性影响因素的识别 |
| 5.2 基于文献分析的投资控制系统脆弱性影响因素的识别 |
| 5.3 基于问卷调查的投资控制系统脆弱性影响因素的修正 |
| 5.3.1 问卷设计与数据收集 |
| 5.3.2 问卷数据描述性统计分析 |
| 5.4 高速公路PPP项目投资控制系统脆弱性评价指标体系 |
| 5.4.1 高速公路PPP项目投资控制暴露度指标 |
| 5.4.2 高速公路PPP项目投资控制敏感度指标 |
| 5.4.3 高速公路PPP项目投资控制适应度指标 |
| 5.5 脆弱性指标体系测度标准 |
| 5.6 本章小结 |
| 第6章 高速公路PPP项目投资控制系统脆弱性评估及提升路径 |
| 6.1 脆弱性指标的权重确定 |
| 6.1.1 熵权法确定指标的主观权重 |
| 6.1.2 因子分析法确定指标的客观权重 |
| 6.1.3 组合赋权确定指标的综合权重 |
| 6.2 基于可拓模型的指标及系统脆弱性评价 |
| 6.2.1 指标归一化处理各指标数据 |
| 6.2.2 确定各指标的经典域和节域 |
| 6.2.3 计算各层级指标及系统的关联度 |
| 6.2.4 确定待评对象的脆弱性等级 |
| 6.3 高速公路PPP项目投资控制系统反脆弱性提升路径 |
| 6.3.1 高速公路PPP项目投资控制系统脆弱性作用机理 |
| 6.3.2 高速公路PPP项目投资控制系统反脆弱性机理 |
| 6.3.3 高速公路PPP项目投资控制系统反脆弱性提升路径 |
| 6.4 本章小结 |
| 第7章 案例分析 |
| 7.1 C项目概况 |
| 7.2 C项目投资控制系统脆弱性评估 |
| 7.2.1 脆弱性各层级指标的权重确定 |
| 7.2.2 暴露度模型计算 |
| 7.2.3 敏感度模型计算 |
| 7.2.4 适应度模型计算 |
| 7.2.5 VSD模型综合计算 |
| 7.2.6 结果分析 |
| 7.3 C项目的投资控制举措 |
| 7.3.1 降低暴露度的投资控制举措 |
| 7.3.2 降低敏感度的投资控制举措 |
| 7.3.3 提升适应度的投资控制举措 |
| 7.4 本章小结 |
| 第8章 结论与展望 |
| 8.1 主要研究结论 |
| 8.2 研究不足及展望 |
| 致谢 |
| 参考文献 |
| 附录 A 高速公路PPP项目投资控制系统脆弱性因素调查 |
| 附录 B C项目投资控制系统脆弱性指标评价 |
| 在学期间发表的论文和取得的学术成果 |
（3）西部地区收费公路社会资本投资区域差异分析（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 第一章 绪论 |
| 1.1 研究背景与意义 |
| 1.1.1 研究背景与问题提出 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 国内外文献综述 |
| 1.2.1 社会资本内涵界定的相关研究 |
| 1.2.2 收费公路社会资本投资的相关研究 |
| 1.2.3 区域差异方面的相关研究 |
| 1.2.4 文献述评 |
| 1.3 研究内容、研究方法与技术路线 |
| 1.3.1 研究内容 |
| 1.3.2 研究方法 |
| 1.3.3 技术路线 |
| 第二章 西部地区收费公路社会资本投资现状及其区域差异分析 |
| 2.1 社会资本整体投资现状分析 |
| 2.2 西部地区与东部、中部地区社会资本投资区域差异分析 |
| 2.3 各省社会资本投资增长率比较分析 |
| 2.4 各省社会资本投资现状区域差异分析 |
| 2.4.1 社会资本投资规模的差异分析 |
| 2.4.2 社会资本投资来源结构的差异分析 |
| 2.5 本章小结 |
| 第三章 西部部分省份收费公路社会资本投资经验借鉴 |
| 3.1 四川省收费公路建设引进社会资本投资经验借鉴 |
| 3.1.1 多渠道筹集建设资金 |
| 3.1.2 注重制度建设,落实相关政策 |
| 3.1.3 发展经验借鉴 |
| 3.2 广西省收费公路建设引进社会资本投资经验借鉴 |
| 3.2.1 拓宽融资渠道,开创“区市共建”模式 |
| 3.2.2 发展经验借鉴 |
| 3.3 贵州省收费公路建设引进社会资本投资经验借鉴 |
| 3.3.1 创新融资模式,配套相关政策 |
| 3.3.2 充分利用资本市场,拓宽融资渠道 |
| 3.3.3 发展经验借鉴 |
| 3.4 本章小结 |
| 第四章 西部地区收费公路社会资本投资影响因素分析 |
| 4.1 融资渠道 |
| 4.2 市场化程度 |
| 4.3 政策与制度 |
| 4.4 政府扶持方向 |
| 4.5 路径依赖程度 |
| 4.6 公路收费权转让 |
| 4.7 本章小结 |
| 第五章 引导社会资本投资西部各省收费公路建设的对策 |
| 5.1 拓宽融资渠道,全方位引进社会资本 |
| 5.1.1 发展交通产业基金 |
| 5.1.2 引进股权融资 |
| 5.1.3 创新信托模式 |
| 5.2 创新收费公路建设扶持方式 |
| 5.3 鼓励推行公路收费权转让 |
| 5.4 开发沿线土地,增加多元收入 |
| 5.5 完善政策和制度支持并强化监督管理 |
| 5.5.1 注重政策落实和制度建设 |
| 5.5.2 强化对相关政策制度实施的监督管理 |
| 5.6 本章小结 |
| 结论和展望 |
| 研究结论 |
| 创新点 |
| 研究展望 |
| 参考文献 |
| 攻读学位期间取得的研究成果 |
| 致谢 |
（4）农村土地整治项目BOT-TOT-PPP集成融资模式研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| ABSTRACT |
| 第1章 导论 |
| 1.1 研究背景及意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 研究目标与内容 |
| 1.2.1 研究目标 |
| 1.2.2 研究内容 |
| 1.3 研究方法与技术路线 |
| 1.3.1 研究方法 |
| 1.3.2 技术路线 |
| 1.3.3 资料来源 |
| 1.4 可能的创新与不足 |
| 1.4.1 可能的创新之处 |
| 1.4.2 不足之处 |
| 第2章 文献综述 |
| 2.1 国内外项目融资模式研究现状 |
| 2.2.1 BOT模式 |
| 2.2.2 TOT模式 |
| 2.2.3 PPP模式 |
| 2.2.4 组合模式 |
| 2.2 国内外农村土地整治融资综述 |
| 2.2.1 国外农村土地整治融资方式 |
| 2.2.2 中国农村土地整治融资模式 |
| 2.3 研究存在的问题及发展方向 |
| 2.3.1 项目融资模式研究存在的问题 |
| 2.3.2 土地整治融资研究存在的问题 |
| 2.3.3 综合述评 |
| 第3章 理论基础与分析框架 |
| 3.1 相关概念界定 |
| 3.1.1 农村土地整治 |
| 3.1.2 土地整治项目 |
| 3.1.3 项目融资 |
| 3.1.4 BOT、TOT、PPP模式 |
| 3.1.5 集成融资模式 |
| 3.2 基础理论 |
| 3.2.1 土地供求理论 |
| 3.2.2 地价地租理论 |
| 3.2.3 区位理论 |
| 3.2.4 博弈论 |
| 3.2.5 公共产品理论 |
| 3.2.6 委托代理理论 |
| 3.2.7 利益相关者理论 |
| 3.3 分析框架 |
| 3.4 本章小结 |
| 第4章 集成融资模式基础诠释 |
| 4.1 土地整治投融资现状及其融资要求 |
| 4.1.1 土地整治投融资现状特征 |
| 4.1.2 土地整治新特征与新任务 |
| 4.1.3 土地整治融资特征及要求 |
| 4.2 现代典型项目融资模式及其局限性 |
| 4.2.1 BOT融资模式 |
| 4.2.2 TOT融资模式 |
| 4.2.3 PPP融资模式 |
| 4.2.4 单一模式对土地整治项目的局限性 |
| 4.3 集成融资可行性分析 |
| 4.3.1 土地整治项目的经济属性分析 |
| 4.3.2 三种项目融资模式互补性分析 |
| 4.4 集成融资模式的特征 |
| 4.5 集成融资模式的路径 |
| 4.5.1 捆绑式集成融资模式 |
| 4.5.2 滚动式集成融资模式 |
| 4.6 集成融资特许权类型及协议 |
| 4.6.1 特许权主要类型 |
| 4.6.2 特许权协议要点 |
| 4.6.3 特许权协议特征 |
| 4.7 集成融资优势 |
| 4.8 本章小结 |
| 第5章 集成融资模式架构体系与运作程序 |
| 5.1 集成融资模式架构体系 |
| 5.1.1 组织结构 |
| 5.1.2 时空结构 |
| 5.1.3 投资结构 |
| 5.1.4 资产结构 |
| 5.2 集成融资模式运作程序 |
| 5.2.1 项目分析阶段 |
| 5.2.2 模式初选阶段 |
| 5.2.3 模式转换阶段 |
| 5.2.4 验收移交阶段 |
| 5.3 本章小结 |
| 第6章 集成融资模式关键:合作约束与风险分担机制 |
| 6.1 集成融资模式的合作约束机制 |
| 6.1.1 合作约束原因分析 |
| 6.1.2 合作协调机制 |
| 6.1.3 约束监督机制 |
| 6.2 集成融资模式的利益分配机制 |
| 6.2.1 分配影响因素 |
| 6.2.2 利益分配原则 |
| 6.2.3 利益分配范围 |
| 6.2.4 利益分配方法 |
| 6.2.5 投资主体间利益分配的博弈分析 |
| 6.2.6 扩展的多主体之间讨价还价模型 |
| 6.3 集成融资模式的风险评价与分担 |
| 6.3.1 风险形成 |
| 6.3.2 风险识别 |
| 6.3.3 风险评价 |
| 6.3.4 风险分担 |
| 6.4 本章小结 |
| 第7章 集成融资模式绩效与保障体系 |
| 7.1 集成融资绩效评价 |
| 7.1.1 绩效评价方法 |
| 7.1.2 评价指标体系 |
| 7.1.3 绩效评价程序 |
| 7.2 集成融资保障体系 |
| 7.2.1 法律保障机制 |
| 7.2.2 金融创新机制 |
| 7.2.3 农民权益保障机制 |
| 7.2.4 收益保障机制 |
| 7.3 本章小结 |
| 第8章 实证研究一: 集成融资模式架构程序与利益分配 |
| 8.1 项目概况 |
| 8.2 万顷良田建设工程项目集成融资架构设计 |
| 8.2.1 组织结构 |
| 8.2.2 时空结构 |
| 8.2.3 投资结构 |
| 8.2.4 资产结构 |
| 8.3 万顷良田建设工程项目集成融资运作程序 |
| 8.3.1 项目分析阶段 |
| 8.3.2 模式初选阶段 |
| 8.3.3 模式转换阶段 |
| 8.3.4 验收移交阶段 |
| 8.4 万顷良田建设工程项目集成融资利益分配 |
| 8.5 本章小结 |
| 第9章 实证研究二: 集成融资模式风险分担与绩效评价—以南京市P区Q街道城乡建设用地增减挂钩项目为例 |
| 9.1 项目概况 |
| 9.2 挂钩项目集成融资风险评价 |
| 9.2.1 风险识别 |
| 9.2.2 风险评价 |
| 9.2.3 风险分担 |
| 9.3 挂钩项目集成融资绩效评价 |
| 9.3.1 评价指标体系的确定 |
| 9.3.2 指标收集与优化处理 |
| 9.3.3 评价等级及评估灰类 |
| 9.3.4 模糊权矩阵构建计算 |
| 9.3.5 AHP法确定指标权重 |
| 9.3.6 评价结果计算与分析 |
| 9.4 本章小结 |
| 第10章 主要结论与政策建议 |
| 10.1 本文结论 |
| 10.2 政策建议 |
| 10.2.1 政府转变理念,积极引导与支持土地整治融资 |
| 10.2.2 制定融资规则,明确融资特许协议为民事合同 |
| 10.2.3 重视合作约束,设计合理有效的利益分配机制 |
| 10.2.4 合理分担风险,按不同类型不同阶段区别分担 |
| 10.2.5 建立交易平台,指标按市场经济规则跨区交易 |
| 10.3 研究展望 |
| 参考文献 |
| 附录1 土地整治集成融资风险评价调查问卷 |
| 附录2 土地整治集成融资绩效指标权重调查问卷 |
| 致谢 |
（5）河南高速公路投融资评估、决策及风险管理研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 第一章 绪论 |
| 1.1 研究背景 |
| 1.2 相关研究进展 |
| 1.2.1 对基础设施投资认识的发展演变 |
| 1.2.2 投融资模式与体制研究 |
| 1.2.3 投融资决策的研究方法 |
| 1.2.4 投融资风险相关研究 |
| 1.2.5 高速公路投融资相关研究 |
| 1.3 本文研究内容 |
| 1.4 本文创新点 |
| 1.5 本章小结 |
| 第二章 高速公路投融资概念界定 |
| 2.1 投融资基本概念 |
| 2.1.1 投融资 |
| 2.1.2 投融资管理 |
| 2.2 高速公路投融资理论 |
| 2.2.1 高速公路 |
| 2.2.2 高速公路投融资 |
| 2.2.3 高速公路投融资体制的特征 |
| 2.2.4 高速公路投融资特性分析 |
| 2.3 高速公路投融资模式 |
| 2.3.1 高速公路银行借贷融资 |
| 2.3.2 高速公路上市融资 |
| 2.3.3 高速公路债券融资 |
| 2.3.4 高速公路 PPP 融资 |
| 2.3.5 高速公路经营权转让融资 |
| 2.4 本章小结 |
| 第三章 河南省公路投融资情况分析 |
| 3.1 高速公路建设发展概况 |
| 3.1.1 全国高速公路发展情况 |
| 3.1.2 河南省高速公路发展情况 |
| 3.1.3 河南省高速公路管理及收费情况 |
| 3.2 高速公路投融资发展历程 |
| 3.2.1 高速公路投融资变迁 |
| 3.2.2 河南省高速公路投融资变迁 |
| 3.3 我国高速公路投融资的现状分析 |
| 3.3.1 社会融资作用有限 |
| 3.3.2 中央投资的投融资主体缺位 |
| 3.3.3 社会配资的方式单一 |
| 3.3.4 规划实施缺少制度保障 |
| 3.3.5 投融资结构失衡 |
| 3.4 河南省高速公路融资现状分析 |
| 3.4.1 河南省高速公路投融资来源情况 |
| 3.4.2 河南省高速公路运营成本情况 |
| 3.4.3 河南省高速公路投资效益情况 |
| 3.4.4 河南省公路投融资中存在的问题 |
| 3.4.5 存在问题主要原因分析 |
| 3.4.6 河南省公路投融资主要风险分析 |
| 3.5 区域经济对河南省公路投融资的影响 |
| 3.5.1 河南省公路投资需求量的定量分析 |
| 3.5.2 国际金融形式下的中国公路投融资 Solow 模型 |
| 3.5.3 区域经济条件中的河南公路投融资扩展 Solow 模型 |
| 3.5.4 融资约束下的河南省公路投资企业价值估计 |
| 3.6 本章小结 |
| 第四章 河南省高速公路投融资主体评估体系的重构 |
| 4.1 信用评估指标 |
| 4.2 信用评估算法 |
| 4.2.1 主成分分析法 |
| 4.2.2 层次分析法 |
| 4.3 实例分析 |
| 4.4 本章小结 |
| 第五章 高速公路投融资决策模型 |
| 5.1 高速公路投融资基本决策 |
| 5.1.1 高速公路投融资基本决策 |
| 5.1.2 高速公路融资基本决策 |
| 5.1.3 高速公路投融资组合决策模型 |
| 5.1.4 实例分析 |
| 5.2 高速公路投融资委托代理模型 |
| 5.2.1 基本假设 |
| 5.2.2 成本收益分析 |
| 5.3 最优投融资决策与均衡解 |
| 5.3.1 均衡解 |
| 5.3.2 风险分析 |
| 5.4 本章小结 |
| 第六章 基于 VAR 模型的高速公路投融资风险管理 |
| 6.1 高速公路投融资风险评估模型 |
| 6.1.1 风险识别与评价 |
| 6.1.2 风险分担模型 |
| 6.2 高速公路投融资方差模型 |
| 6.2.1 Var 系列模型与投融资风险理论 |
| 6.2.2 高速公路投融资风险的方差模型 |
| 6.3 河南省高速公路投融资风险案例研究 |
| 6.3.1 基本情况分析 |
| 6.3.2 敏感性分析 |
| 6.4 不确定条件下的投融资风险分析 |
| 6.5 本章小结 |
| 结论与展望 |
| 参考文献 |
| 攻读学位期间取得的研究成果 |
| 致谢 |
（6）广西高速公路融资问题研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| ABSTRACT |
| 第一章 导论 |
| 1.1 研究背景和意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 文献综述 |
| 1.2.1 国外高速公路融资研究状况 |
| 1.2.2 我国高速公路融资研究状况 |
| 1.3 研究内容、框架与创新 |
| 1.3.1 研究内容、研究思路及研究方法 |
| 1.3.2 论文框架 |
| 1.3.3 主要创新 |
| 第二章 高速公路融资特点及融资方式 |
| 2.1 高速公路融资需求特性分析 |
| 2.1.1 高速公路及其属性特征 |
| 2.1.2 高速公路融资需求特点 |
| 2.2 融资方式及特点分析 |
| 2.2.1 融资方式及种类 |
| 2.2.2 融资方式的特点分析 |
| 2.3 适合高速公路建设的主要融资方式 |
| 2.3.1 国家财政 |
| 2.3.2 银行贷款 |
| 2.3.3 股票融资 |
| 2.3.4 企业债券融资 |
| 2.3.5 项目融资 |
| 2.3.6 资产证券化融资 |
| 第三章 广西高速公路发展及融资现状分析 |
| 3.1 广西高速公路发展状况 |
| 3.1.1 广西高速公路建设情况 |
| 3.1.2 广西高速公路融资情况 |
| 3.2 广西高速公路建设资金来源分析 |
| 3.2.1 银行贷款 |
| 3.2.2 地方自筹 |
| 3.2.3 国家财政拨款 |
| 3.2.4 项目融资 |
| 3.2.5 股票、债券融资 |
| 3.3 广西高速公路融资结构分析 |
| 3.3.1 渠道狭窄,资金到位率低 |
| 3.3.2 间接融资比重大,模式单一 |
| 3.3.3 公路企业内源性融资不足 |
| 3.3.4 直接融资能力薄弱 |
| 3.4 广西高速公路融资环境分析 |
| 3.4.1 法律环境 |
| 3.4.2 经济环境 |
| 3.4.3 行业市场环境 |
| 3.4.4 政策环境 |
| 3.5 广西高速公路建设存在的问题及成因 |
| 3.5.1 地方保护主义严重 |
| 3.5.2 融资结构不合理 |
| 3.5.3 传统融资方式没有发挥应有作用 |
| 3.5.4 其他融资方式缺乏 |
| 3.5.5 融资环境配套不完善 |
| 第四章 国内外高速公路建设融资经验参考 |
| 4.1 国内的高速公路融资经验 |
| 4.1.1 山西省模式 |
| 4.1.2 四川省模式 |
| 4.2 国外高速公路融资经验 |
| 4.2.1 马来西亚模式 |
| 4.2.2 巴西模式 |
| 4.3 国内外高速公路融资经验对广西的启示 |
| 4.3.1 融资制度要符合基本国情 |
| 4.3.2 逐步完善市场经济体制 |
| 4.3.3 注重融资方式的创新 |
| 第五章 广西高速公路融资策略 |
| 5.1 广西高速公路融资方式的选择 |
| 5.1.1 融资方式选择的指导思想 |
| 5.1.2 融资方式选择的选用原则 |
| 5.2 广西高速公路融资策略 |
| 5.2.1 深化广西融资体制的改革 |
| 5.2.2 改革不合理的融资结构 |
| 5.2.3 巩固主导融资方式,拓宽其他融资方式 |
| 5.2.4 营造良好的资本市场融资环境 |
| 5.3 完善广西高速公路融资方式的具体措施 |
| 5.3.1 积极争取国家地方财政资金和政策的支持 |
| 5.3.2 争取长期稳定信贷规模 |
| 5.3.3. 提高BOT融资效果 |
| 5.3.4 提高自有资金比例 |
| 5.3.5 扩大合作经营企业的范围 |
| 5.3.6 优化股票债券上市融资 |
| 5.3.7 争取发行地方政府收益债券 |
| 5.3.8 建立公路建设产业投资基金 |
| 5.3.9 积极推进融资租赁业务 |
| 5.3.10 推行资产证券化 |
| 5.3.11 尝试彩票融资 |
| 5.3.12 融资方式组合运用 |
| 第六章 结论 |
| 6.1 结论 |
| 6.2 本文存在不足及研究展望 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
| 攻读学位期间发表学术论文目录 |
（7）上海公路投融资模式与实践研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| ABSTRACT |
| 目录 |
| 1 导言 |
| 1.1 研究背景和意义 |
| 1.2 研究的主要问题 |
| 1.3 研究基础、方法及创新点 |
| 2 公路投融资的理论基础 |
| 2.1 相关概念的界定 |
| 2.2 理论假说 |
| 2.3 已有研究成果 |
| 2.4 本章小结 |
| 3 公路投融资模式创新与发展 |
| 3.1 公路建设投融资模式 |
| 3.2 国际经验 |
| 3.3 国内公路建设投融资演化 |
| 3.4 国内外投融资模式对比 |
| 3.5 本章小结 |
| 4 上海公路投融资模式演化与创新 |
| 4.1 上海公路投融资发展阶段 |
| 4.2 上海公路投融资发展现状 |
| 4.3 上海公路投融资发展趋势 |
| 4.4 优化上海公路投融资机制的对策建议 |
| 4.5 本章小结 |
| 5 结论与讨论 |
| 5.1 主要结论 |
| 5.2 需要进一步研究的问题 |
| 参考文献 |
| 后记 |
（8）四川高速公路建设融资方式研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| ABSTRACT |
| 1. 导论 |
| 1.1 研究背景和意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 研究思路及方法和逻辑结构 |
| 1.2.1 研究思路 |
| 1.2.2 研究方法 |
| 1.2.3 文章逻辑结构 |
| 1.3 文献综述 |
| 2. 高速公路建设融资理论及方式 |
| 2.1 高速公路的经济特性 |
| 2.1.1 高速公路是准公共物品 |
| 2.1.2 高速公路建设的资金密集性 |
| 2.1.3 高速公路的级差效益特性 |
| 2.2 高速公路相关的融资理论 |
| 2.2.1 融资结构理论 |
| 2.2.2 债务期限结构理论 |
| 2.2.3 项目融资理论 |
| 2.2.4 产业投资基金理论 |
| 2.3 现有高速公路建设融资方式及分析 |
| 2.3.1 国外高速公路融资方式 |
| 2.3.2 国内高速公路融资方式 |
| 2.3.3 国内外高速公路融资方式的分析及借鉴 |
| 3. 四川省高速公路建设融资现状及存在问题 |
| 3.1 四川高速公路建设概况 |
| 3.2 四川高速公路建设融资现状 |
| 3.2.1 四川高速公路建设融资方式 |
| 3.2.2 在建高速公路资金来源情况分析 |
| 3.3 四川高速公路融资主体财务状况分析 |
| 3.3.1 融资主体概况 |
| 3.3.2 融资主体财务状况分析 |
| 3.4 四川高速公路建设融资存在的问题 |
| 3.4.1 财政投入较少且来源不稳定 |
| 3.4.2 过度依赖银行信贷 |
| 3.4.3 民间资本融资渠道不畅 |
| 3.4.4 高速公路融资项目的经济效益不高 |
| 4. 四川高速公路建设融资方式比较分析 |
| 4.1 从公司融资角度分析四川高速公路建设融资 |
| 4.1.1 信贷融资 |
| 4.1.2 股票融资 |
| 4.1.3 债券融资 |
| 4.1.4 经营权转让 |
| 4.1.5 外商投资 |
| 4.1.6 信托融资 |
| 4.1.7 融资方式评价 |
| 4.2 从项目融资角度分析四川高速公路建设融资 |
| 4.2.1 高速公路BOT融资方式分析 |
| 4.2.2 高速公路ABS融资方式分析 |
| 4.2.3 高速公路建设项目BOT与ABS方式的比较分析 |
| 5. 四川高速公路建设的融资对策 |
| 5.1 稳定现有融资方式 |
| 5.1.1 积极争取财政资金投入 |
| 5.1.2 稳定银行贷款,改善贷款结构 |
| 5.1.3 积极推进BOT融资方式 |
| 5.2 多方式吸引社会资本 |
| 5.2.1 发行公路建设彩票 |
| 5.2.2 设立高速公路产业投资基金 |
| 5.2.3 推行ABS融资方式 |
| 参考文献 |
| 后记 |
| 致谢 |
（9）高速公路特许经营问题研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 目录 |
| 第1章 导言 |
| 1.1 研究背景及意义 |
| 1.2 国内外相关研究动态 |
| 1.2.1 关于高速公路的产业特点 |
| 1.2.2 关于高速公路的融资方式 |
| 1.2.3 关于高速公路的政府规制 |
| 1.2.4 关于高速公路的融资风险 |
| 1.2.5 其他相关研究 |
| 1.2.6 对当前研究的评价与展望 |
| 1.3 主要研究思路与结构安排 |
| 1.4 本文的创新点 |
| 第2章 高速公路的经济属性与特许经营制度的引入 |
| 2.1 高速公路的经济属性及其分析 |
| 2.1.1 高速公路的经济属性 |
| 2.1.2 高速公路提供问题分析 |
| 2.2 特许经营模式理论及应用概述 |
| 2.2.1 特许经营理论概述 |
| 2.2.2 国外高速公路特许运营的产生与演变 |
| 2.2.3 国外高速公路特许运营的借鉴与启示 |
| 2.2.4 特许经营在国外的典型应用 |
| 2.3 我国高速公路行业推行特许经营的必要性与可行性分析 |
| 2.3.1 高速公路行业推行特许经营的必要性分析 |
| 2.3.2 高速公路行业推行特许经营的可行性分析 |
| 2.4 本章小结 |
| 第3章 高速公路特许经营的模式特点及问题 |
| 3.1 我国高速公路特许经营的发展历程 |
| 3.1.1 国民经济快速发展呼唤高速公路建设的市场化 |
| 3.1.2 高速公路建设的市场化带来投融资渠道的多元化 |
| 3.1.3 投融资渠道的多元化要求管理方式的公司化 |
| 3.2 我国不同地区高速公路特许经营的实际应用 |
| 3.2.1 东部地区的高速公路特许运营情况 |
| 3.2.2 中部地区的高速公路特许运营情况 |
| 3.2.3 西部地区的高速公路特许运营情况 |
| 3.3 我国高速公路特许运营的主要模式及特点 |
| 3.3.1 国有控股的BOT模式 |
| 3.3.2 内资、外资BOT模式 |
| 3.3.3 转让高速公路经营权的TOT模式 |
| 3.4 我国高速公路特许经营发展中存在的问题及政策建议 |
| 3.4.1 相关法律法规范体系不完善 |
| 3.4.2 公共利益与特许经营企业利益之间的公平和平衡缺乏有效的监督调整机制,特许经营权授权管理简单粗放 |
| 3.4.3 项目招投标不规范,投资者的风险难以控制 |
| 3.4.4 投资主体政企不分,政府直接参与企业经营 |
| 3.4.5 运营管理效率低,成本居高不下 |
| 3.4.6 重建设轻服务 |
| 3.5 本章小结 |
| 第4章 高速公路特许经营的授权 |
| 4.1 高速公路特许经营权的招标 |
| 4.1.1 不可分物品第一价格拍卖理论 |
| 4.1.2 鼓励更多的合格者参与高速公路特许权投标竞争 |
| 4.1.3 高速公路特许经营权价值的测算 |
| 4.2 不完全合约理论的理论概述 |
| 4.2.1 企业管理理论 |
| 4.2.2 不完全合约理论 |
| 4.2.3 特许合约不完全的类型 |
| 4.2.4 合约不完全性的弥补——事后再协商 |
| 4.3 高速公路特许经营合约的不完备性及其解决对策 |
| 4.4 小结 |
| 第5章 高速公路特许经营的监管 |
| 5.1 公路特许经营中的三重委托代理关系 |
| 5.1.1 委托—代理理论简介 |
| 5.1.2 高速公路特许经营中的利益主体 |
| 5.1.3 公路特许经营中的三重委托代理关系 |
| 5.2 交通主管部门作为公共利益代表对特许经营企业的监管 |
| 5.2.1 交通主管部门与特许经营企业的博弈模型 |
| 5.2.2 模型分析 |
| 5.2.3 模型的现实意义 |
| 5.2.4 交通主管部门的最小监管费用分析 |
| 5.2.5 政策建议 |
| 5.3 交通主管部门的道德风险的防范 |
| 5.3.1 政府承诺缺失 |
| 5.3.2 模型假设及相关分析 |
| 5.3.3 政策建议 |
| 5.4 交通主管部门与特许经营企业合谋的防范 |
| 5.4.1 参与主体 |
| 5.4.2 假设与参数设置 |
| 5.4.3 交通主管部门和特许经营企业的效用函数 |
| 5.4.4 博弈模型的计算与分析 |
| 5.4.5 政策建议 |
| 5.5 本章小结 |
| 第6章 案例分析 |
| 6.1 案例回顾与思考 |
| 6.1.1 基本情况 |
| 6.1.2 案例发生的背景及发展环境 |
| 6.1.3 此案反映出的现象及问题的提出 |
| 6.2 案例中特许经营BOT模式的特点及效率 |
| 6.2.1 特许经营模式的优势分析 |
| 6.2.2 特许经营模式的劣势分析 |
| 6.3 公路特许经营中的政府规制非均衡及其影响 |
| 6.3.1 政府规制均衡理论简述 |
| 6.3.2 本案例中的规制非均衡分析 |
| 6.3.3 几点启示 |
| 6.4 特许经营过程中的政策与法律风险分析 |
| 6.4.1 政府的目标与管理职能不明确 |
| 6.4.2 管理体制混乱的风险 |
| 6.4.3 不完善的法律法规风险 |
| 6.5 特许经营项目合约的不完全性 |
| 6.6 总结 |
| 结论与展望 |
| 致谢 |
| 参考文献 |
| 攻读学位期间的研究成果 |
（10）BOT在哈尔滨绕城高速公路东北段上的应用及对策研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 1 绪论 |
| 1.1 研究背景 |
| 1.1.1 我国高速公路建设的基本情况 |
| 1.1.2 我省高速公路建设的基本情况 |
| 1.1.3 我国高速公路建设的资金来源 |
| 1.2 研究目的与意义 |
| 1.3 研究思路与内容 |
| 1.4 BOT融资方式在国内外运用及研究现状 |
| 1.4.1 在国外运用及研究现状 |
| 1.4.2 在国内运用及研究现状 |
| 2 哈尔滨绕城高速公路东北段融资方式的选择 |
| 2.1 常见高速公路项目融资模式及其特点分析 |
| 2.1.1 银行贷款 |
| 2.1.2 发行公路债券 |
| 2.1.3 设立产业投资基金 |
| 2.1.4 股票融资 |
| 2.1.5 ABS资产证券化投资 |
| 2.2 BOT运作方式及特点 |
| 2.2.1 BOT含义及其特点 |
| 2.2.2 BOT项目融资基本结构 |
| 2.2.3 BOT融资模式的优点 |
| 2.3 BOT融资模式在黑龙江省公路建设中的应用 |
| 2.4 哈尔滨绕城高速公路东北段采用BOT融资方式 |
| 2.4.1 项目简介 |
| 2.4.2 哈尔滨绕城高速公路东北段项目的地位和作用 |
| 2.4.3 哈尔滨绕城高速公路东北段采用BOT方式成功的关键因素分析 |
| 2.4.4 哈尔滨绕城高速公路东北段采用BOT方式的操作步骤 |
| 2.5 本章小结 |
| 3 哈尔滨绕城高速公路东北段项目的财务评价 |
| 3.1 财务评价的概述 |
| 3.2 财务评价的依据及基本考虑 |
| 3.2.1 财务评价的依据 |
| 3.2.2 财务评价的基本考虑 |
| 3.3 成本分析 |
| 3.3.1 资金筹措 |
| 3.3.2 成本计算 |
| 3.4 收入计算 |
| 3.5 财务评价结果及敏感性分析 |
| 3.5.1 财务盈利能力分析 |
| 3.5.2 贷款偿还能力分析 |
| 3.5.3 财务敏感性分析 |
| 3.6 财务评价综述 |
| 3.7 哈尔滨绕城高速公路东北段项目财务评价应注意的问题 |
| 3.7.1 财务基准收益率的选定 |
| 3.7.2 财务评价税率的选定 |
| 3.7.3 财务评价时收费标准的选定 |
| 3.8 本章小结 |
| 4 哈尔滨绕城高速公路东北段BOT项目的风险 |
| 4.1 风险识别 |
| 4.1.1 政治风险 |
| 4.1.2 金融风险 |
| 4.1.3 完工风险 |
| 4.1.4 运营风险 |
| 4.1.5 市场风险 |
| 4.1.6 或有风险 |
| 4.2 改进层次分析法建立模型对风险进行评价 |
| 4.2.1 层次分析法评价过程 |
| 4.2.2 改进层次分析法的分析步骤 |
| 4.2.3 运用改进层次分析法对哈尔滨绕城高速公路东北段风险定量分析 |
| 4.3 高速公路项目风险概率分析 |
| 4.3.1 概率的定义及概率分析步骤 |
| 4.3.2 期望值的计算及分析步骤 |
| 4.3.3 哈尔滨绕城高速公路东北段项目风险概率分析 |
| 4.4 本章小结 |
| 5 哈尔滨绕城高速公路东北段应用BOT的问题及对策建议 |
| 5.1 项目实施中存在的主要问题 |
| 5.1.1 特许经营年限问题 |
| 5.1.2 规范问题 |
| 5.1.3 项目建设资金超概 |
| 5.1.4 政府思想认识问题 |
| 5.1.5 BOT人才问题 |
| 5.2 项目对策研究 |
| 5.2.1 公路特许经营期限的确定 |
| 5.2.2 建立和完善BOT各项法律法规 |
| 5.2.3 项目建设资金超概控制 |
| 5.2.4 政府在公路建设BOT项目融资中应发挥的作用 |
| 5.2.5 抓紧培养BOT专业人才确保项目顺利实施 |
| 5.2.6 形成合理的风险分担和规避机制 |
| 5.3 本章小结 |
| 结论 |
| 参考文献 |
| 附录 |
| 攻读学位期间发表的学术论文 |
| 致谢 |
四、BOT在上海高速公路建设中的应用（论文参考文献）
- [1]PPP项目资本结构选择与优化研究[D]. 唐聪. 中国财政科学研究院, 2019(01)
- [2]高速公路PPP项目投资控制系统脆弱性评估研究[D]. 曹力文. 重庆交通大学, 2019(06)
- [3]西部地区收费公路社会资本投资区域差异分析[D]. 吉晓伟. 长安大学, 2018(01)
- [4]农村土地整治项目BOT-TOT-PPP集成融资模式研究[D]. 陈慧. 南京农业大学, 2016(07)
- [5]河南高速公路投融资评估、决策及风险管理研究[D]. 徐智鹏. 长安大学, 2014(12)
- [6]广西高速公路融资问题研究[D]. 文健. 广西大学, 2012(02)
- [7]上海公路投融资模式与实践研究[D]. 何海军. 华东师范大学, 2010(03)
- [8]四川高速公路建设融资方式研究[D]. 刘盛华. 西南财经大学, 2009(08)
- [9]高速公路特许经营问题研究[D]. 陶毅. 南昌大学, 2009(04)
- [10]BOT在哈尔滨绕城高速公路东北段上的应用及对策研究[D]. 王亮. 东北林业大学, 2009(11)