一、山东海龙国有法人股全部被冻（论文文献综述）
曹征[1]（2009）在《论中国上市公司治理中的违法违规问题 ——基于法律环境的视角》文中认为中国股市建立近20年,已经在国民经济的持续增长中占据了不可忽略的重要地位。但中国上市公司违法违规事件的发生层出不穷,广大中小投资者的合法权益蒙受巨大损失,并阻碍证券市场优化资源配置功能的有效发挥。本研究聚焦在我国沪深两市的A股市场从理论和实证两个角度分析上市公司违法违规的规律,探讨上市公司违法违规行为的特征及其监管处罚的变化规律,公司治理法律环境对上市公司行为选择的影响,以及如何调整外部法律环境以强化对上市公司的规范和约束,并为高效配置有限的监管资源提供方向性的政策建议。法律环境作为上市公司治理的重要外部环境,对引导上市公司合规运作具有不可或缺的意义。但从既有的研究来看,对上市公司治理法律坏境的探讨缺乏深入的剖析。本研究提出上市公司治理法律环境的“四构成论”,即将上市公司治理法律环境分解为立法、执法、司法、法律宣传和教育四个基本构成,并依赖15年（1994-2008）的纵向数据,以及相关调查问卷,对此进行实证分析,这有助于形成对中国上市公司治理法律环境全面而客观的整体认识。传统的监管理论认为违法违规行为是监管体制下一种趋利避害的理性选择,这种解释流于表面化。本研究提出中小投资者“双重身份论”,并以此解释违法违规的根本原因。广大中小投资者作为社会公众股股东在我国股票市场中具有双重身份:一是以上市公司治理主体身份出现的股东,二是购买了上市公司股票这种金融产品并期望获得资本利得这一产品效用的“消费者”。从市场现实来看,二者相比较,前一种身份属性虚化,后一种身份属性更加突出。由于我国的股票市场具有不同于西方国家的“新兴加转轨”特征,控股股东普遍存在、国有股权比例较高,使得具有双重身份的广大中小投资者在与控制性大股东以及高层管理人员为代表的内部人之间进行利益博弈时矛盾冲突性远大于协调一致性,并处于弱势地位,这是我国上市公司频发违法违规事件的重要根源。在现实应用方面,随着中小投资者法律保护的不断加强,必然要求监管部门对违法违规行为实施更高的监管标准,以防范违法违规行为对投资者和市场经济稳定造成的损害。本研究通过揭示上市公司治理中的违法违规,在主体、行业、地域等方面的分布规律,向投资者展示潜在的违法违规风险,并探索监管部门提高监管效果的制度路径,指出改善中国上市公司治理法律环境的政策方向,从而为更加有效地监管股票市场开辟一个新的视角。以上三个方面的内容构成了本文的主要创新。本研究采用规范分析与实证分析相结合的方法,以A股上市公司作为研究样本,依照“环境因素影响行为选择”这一逻辑展开论证。全文分为七章。第一章为引言。介绍论文的选题背景及研究意义、基本概念、研究范围和对象、研究方法、论文结构安排、研究创新等。第二章为理论基础。本研究以公司治理学和法律经济学中的经典理论作为研究的基础。主要有多重委托代理理论、公司控制理论、利益相关者理论,以及交易成本理论。第三章为文献综述。对违法违规现象的研究现状从法律环境、违法违规两个方面介绍了相关研究文献及主要结论,指出当前研究的不足与改进、完善的方向。第四章为我国上市公司治理中的违法违规的经验研究。在本部分中,首先指出我国上市公司违法违规发生的具体市场环境是国有股权占主要比重和大股东主导的市场。随后,从历史数据中充分挖掘,找出违法违规的规律,为本研究展开监管措施改进的建议提供实证研究的支持。第五章为我国上市公司治理法律环境研究。本部分首先是对我国上市公司治理法律环境的建设和发展的历程进行回顾,梳理关于上市公司治理监管的相关法律条目,并对我国上市公司治理监管的立法体制、执法环境、法院的民事司法活动,以及有关法律宣传和教育的状况进行了分析。这些共同构成了本研究对上市公司治理法律环境的分析框架。第六章为我国上市公司治理法律环境对违法违规的影响。研究将从法律环境的四个层面展开,分析在立法上,即文本意义上的法律制度,和执法、司法,即实操意义上的法律活动,以及法律宣传和教育对违法违规产生的影响。第七章为研究结论和政策建议。本部分对于全文的研究结果进行总结,阐述我国上市公司治理法律环境和违法违规之间的关系及其在中国“新兴加转轨”的证券市场中所体现出的特殊性,并基于本文结论,提出了若干改进上市公司治理监管的政策建议。
刘志杰[2]（2009）在《外资并购中的国有股权定价问题研究》文中认为20世纪90年代以来,全球范围内的企业跨国并购活动风起云涌。为适应国际形势的发展变化和兑现加入WTO承诺的需要,自2001年起,中国政府放松了对外资开放领域的限制,出台了一系列有利于外资参与国有企业改组改造的法律法规。在这样的背景下,国际社会许多大型跨国公司和金融资本开始大举并购国有企业。特别是2005年股权分置制度改革以来,外资并购国有企业,特别是并购具有行业龙头地位的优质大型国有企业的行动更加踊跃。并购必然涉及定价的问题。在引入外资的过程中,确定合理的股权价格是一件并不容易的事情。目前,我国的资本市场发育不完善、国有企业产权交易不健全、涉及股权定价的政策法规相对滞后和模糊,这使得外资并购国有股权的定价活动十分杂乱。另外,国有企业的特殊背景和严重的委托代理问题,还往往导致定价过程掺杂着一些非价格因素,国有企业经理层、地方政府、中介机构、外商等都在其中扮演着重要角色。随着外资并购事件不断增多,外资并购的范围不断扩大,社会影响力不断增大,在转让过程中国有股权是否存在流失的讨论也愈来愈引起人们的关注。有人提出“引资贱卖国有资产论”,认为外资在参股时严重低估了国有股权的价值和发展潜力,出现了国有股权转让价格偏低的现象。但也有人提出“贱卖有理论”,理由之一是,外资具有国际先进的管理理念和管理经验,引进这些“战略投资者”可以促进国有企业的改制,理由之二是,好西瓜不舍得卖,等到西瓜坏了才出手就更不值钱了,即“好西瓜鲜卖论”。可见,外资并购中的国有股权定价问题已成为一个十分引人关注的问题。人们普遍关心的是:在外资并购中,国有资产是否被贱卖?国有股权应该如何科学定价?如何体现公允价值和保证国有资产不流失?等等。本文沿着“问题提出→文献综述→现状描述→问卷调查分析→实证分析→理论分析→定价模型构建→政策建议”的基本思路,对外资并购中的国有股权定价问题进行探讨。研究过程中,本文采用了调查研究、案例分析、统计分析、计量分析等实证研究方法,和比较分析、博弈分析、SWOT分析、经济学分析等规范研究方法,注重规范分析与实证分析相结合,定性分析与定量分析相结合。本文共分为七章。第一章是绪论。介绍论文的研究背景、研究意义、研究思路、研究方法、创新点以及本文的结构安排。第二章是文献综述。着重评价国内外有关并购动因与绩效、并购中目标公司定价方法、国有股权定价以及外资并购等方面的代表性文献,并指出现有文献的不足。第三章是外资并购国有企业股权定价方法的比较与评价。论文比较分析了三种国际上常见的股权估价方法,即资产价值法、市场比较法和收益贴现法。在我国,国有股权并购价格曾先后采取了资产法和市场法。论文结合问卷调查的结果,阐述了当前我国国有股权定价方法的不足,并提出选择国有股权定价方法需要注意的若干问题。本文认为,国有股权转让定价的“市场化”是一个方向,在现阶段,只能尽可能的提高“市场化”程度,而不能完全“市场化”;股权价值是资产价值、市场反应和收益水平三方面的综合体现;定价时还要考虑各种定性因素的影响。第四章是外资并购中影响国有股权定价的财务因素分析。首先,在数据收集的基础上,对影响国有股权定价的财务因素进行因子分析,经过浓缩和提炼,得到7个影响因子,即成长因子、负债因子、市场评价因子、长期资产管理因子等。论文初步建立了外资并购中影响国有股权定价的多元线性回归模型,并运用SPSS统计分析工具对模型进行了参数估计和显着性检验,从中找出影响国有股权定价的3个关键因子,依次是市场评价因子、成长因子和负债因子。最后,构建了外资并购中国有股权定价的财务估价模型。第五章是外资并购中影响国有股权定价的非财务因素分析。首先,阐述了外资并购中各参与方（包括国有企业、外资、政府、国有企业管理层等）的行为动机。其次,应用SWOT工具分析了国有企业在外资并购中所具有的优势与劣势,所面临的机会与挑战。然后,基于博弈理论,建立外资方与国有企业的讨价还价博弈模型,揭示双方的博弈以及其他各方（包括政府、国有企业管理层等）的参与与国有股权价格确定之间的内在逻辑联系。最后,在以上分析的基础上,概括出外资并购中影响国有股权定价的非财务因素。第六章是外资并购国有企业股权定价模型的构建。在第3、4、5章分析的基础上,论文提出确定国有股权并购价格需要经历五个阶段。国有股权的并购交易价格由两部分构成,即国有股权的财务价值和并购方愿意支付的并购协同溢价。国有股权的财务价值是由企业的市场评价、收益能力及资产负债状况综合决定的。并购方愿意支付的并购协同溢价取决于国有企业的资源、产业地位、发展前景以及并购双方的讨价还价能力等非财务因素。采取层次分析法可以确定各项非财务因素的权重,进而确立定价模型的最终形式。第七章为结论与政策建议。论文归纳和阐述了得出的主要结论,在此基础上,对国有企业、监管部门及其他方面提出了若干政策建议。论文认为,国有企业以及国有股东要认真分析外资的动机和需求,充分认识自身的优势和劣势,只有这样才能在外资并购中争取到有利于自身的并购价格。监管部门应尽快引入国有股权的价格发现机制,完善外资并购的信息披露制度,加快立法以规范政府行为。论文的创新点主要体现在:（1）揭示了外资并购中影响国有股权定价的财务因素,并建立了财务估价模型;（2）分析了外资并购中影响国有股权定价的非财务因素,并明确了其权重的确定方法;（3）将讨价还价博弈模型引入了外资并购国有企业股权定价问题的研究中;（4）构建了外资并购国有企业股权的定价模型。论文的研究局限性主要在于:（1）由于资料收集困难,实证分析部分只研究了上市公司的情况,没有将非上市公司纳入实证研究对象,另外,调查问卷和实证分析的样本数不太大;（2）受资料所限,论文中的案例剖析尚不够深入,没有结合典型案例对并购双方谈判细节、国有股权并购价格的形成过程等问题展开具体讨论;（3）由于本人水平和能力有限,没有对外资并购国有股权的内在动因、行为效果、定价机制、并购价格的决定过程等问题进行深入研究。
东云[3]（2008）在《我国上市公司大股东占款问题的实证研究》文中提出上市公司的质量是证券市场乃至整个金融市场健康发展的基石,而上市公司质量的提高归根到底要靠完善的公司治理结构。目前,我国上市公司治理中存在许多问题,其中大股东及其他关联方占用上市公司资金的现象由来已久且金额极其巨大,这是上市公司治理的致命风险,已经严重威胁到我国上市公司的生存及可持续发展能力。开展大股东占款的研究,不仅能够完善相关理论,还有利于促使大股东尽快偿还公司债务,防范新的占款现象发生,保护中小股东的合法权益。同时,也可以改善上市公司的治理结构,增强资本市场的吸引力和活力,充分发挥资本市场优化资源配置功能,促进我国资本市场健康稳定的发展。本文在现有文献资料的基础上,以我国上市公司为研究对象,结合大股东占款的内涵与我国特殊的制度背景,将中国证券监督管理委员会披露的存在大股东占款的上市公司为样本展开研究。首先,本文从上市公司大股东占款的总体规模、占款的手段、占款的行为模式以及占款的危害等方面进行了较为全面的阐述,在此基础上从行业分布、地区分布、规模分布等方面对我国上市公司大股东占款的现状进行了统计分析。随后,本文以沪、深交易所联合发布的“关于上市公司大股东及其附属企业非经营性资金占用的通告”披露的剔除2005年年报的个别公司外,截至2006年9月30日仍存在资金占用问题的105家上市公司为样本,在综合考虑行业、企业性质、股权结构及公司治理等因素后,通过实证研究来分析影响大股东占款的因素。最后在实证研究的基础上,本文从理论上又进一步从历史和制度两方面系统分析了大股东占款的根源,进而从上市公司内外部两个方面提出解决大股东占款问题,尤其是采取一定的措施防止新的占款现象的发生。论文包括七个部分,第一章概括介绍了论文选题的背景与意义,相关概念的理论界定,在对选题的国内外研究现状做出综述的基础上,提出了论文研究的主要内容与方法。第二章阐述了金融模式论、市场短视论及利益相关者三种公司治理理论,概括了英美股东主权、德日债权主导、东亚和东南亚家族主导及转轨国家的经济治理模式四种主要的公司治理模式,为本文的写作提供了理论基础。第三章系统地介绍了我国上市公司大股东占款的现状,并从股东和大股东占款两个方面进行了现状分析,同时对大股东占款的总体规模、占款的手段、占款的行为模式以及占款的危害等方面进行了较为全面的阐述。第四章以我国存在大股东占款的上市公司为研究样本,选取变量构建Logit模型,借助Eviews3.1统计分析软件对数据进行处理分析,描述分析结果,验证了第一大股东持股比例在50%以下时,持股比例越大,大股东占用率越高;而第一大股东持股比例大于50%时,持股比例越大,大股东占款率越低。并且,在控制其他因素的影响之后,大股东占用上市公司资金与第一大股东持股比例之间存在先正向后反向的非线性关系。第五章根据第四章的实证分析结果,对我国上市公司大股东占款问题从历史和制度两方面进行了系统的分析,找出引发大股东占款的原因。第六章在分析大股东清欠措施的基础上,从上市公司内外部治理两个角度提出要多管齐下防止新的占款现象发生的对策。第七章为结束语,指出论文存在的局限性以及今后应努力的方向。
高伟正[4]（2007）在《我国上市公司管理有效性评价研究》文中研究表明作为国民经济的“晴雨表”,上市公司的健康成长直接关系到国民经济的顺利发展。自从1990年上海证券交易所和深圳证券交易所成立以来,在短短的十余年里我国证券市场已逐步发展壮大为能够提高我国金融效率,加快国企改革,推动我国金融发展的中流砥柱。因此,客观、科学、合理的评价上市公司管理绩效将成为提高我国上市公司整体实力的出发点。在我国证券市场发挥重要作用的同时,我们也应该看到,与西方发达国家的证券市场相比,无论从投资者还是融资者的角度来看,我国上市公司的管理还相当不完善,如何评价管理好坏程度是提升管理水平的关键所在。同时我们也应该认识到,作为证券市场主体之一的上市公司本身就存在着由信息披露不完全,过度包装所导致的信息不对称问题。这种博弈的结果必然导致投资者不注重上市公司的投资价值,过度投机也就在所难免。如果要切实加强对上市公司信息披露的监管,就需要我们运用科学的,能够反映上市公司管理好坏程度的评价理论与方法体系,来判断上市公司是否真正创造财富,进而能有的放矢的对上市公司加以监管。因此,深入开展上市公司管理有效性评价理论与方法的研究具有重大理论意义与实践价值。目前,对于企业绩效评价究竟基于产出记录还是管理行为,理论界远未达成一致的观点。现有的理论与方法体系仅仅是从不同侧面对绩效加以阐述,而并没有从其本质属性出发,去建立能够反映动态性、相对性和多元性等兼容并蓄的基本评价框架。针对以往研究中的不足,本文做出以下一系列工作,以期为今后上市公司管理有效性评价研究提供一种新的理论框架与方法体系。本文在管理有效性理论的基础之上,深入分析了发展上市公司管理有效性评价理论的重要意义,并建立适合我国上市公司的管理有效性评价体系,归纳出应从盈利能力、成长能力、经营效率、偿债能力和现金能力五个方面评价上市公司的管理有效性。同时说明财务指标和非财务指标之间的关系,即可通过财务指标的动态变化,体现非财务指标的有效程度。针对现有上市公司管理有效性评价方法中较具合理性的数据包络分析（DEA）方法的不足,如传统DEA模型权重系数的随机性,以及如何科学确定锥比率区间等,本文以群决策法、线性规划与统计理论为工具,提出了一种聚类群决策DEA模型。此外,本文还进一步给出了基于聚类群决策DEA模型的扩展二次相对评价模型,从而为上市公司管理有效性建立了适合的评价方法体系,该方法不但可以体现上市公司管理有效性的动态性、相对性和多元性特点,而且还可以消除各个上市公司之间由于客观基础条件差异对管理有效性评价结果的影响。采用本文提出的上市公司管理有效性评价的扩展二次相对评价模型,并借助于因子分析等多元统计分析方法,结合2004年～2005年不同行业上市公司的财务统计数据,对我国300家样本上市公司进行了实证研究。通过对实证结果的分析,一方面验证了上市公司管理有效性评价理论与方法体系在实际应用中的科学性与可靠性,另一方面结合不同行业的实际情况,在分析管理有效性测算结果的同时,总结归纳了各行业上市公司的发展趋势和对策等。
陈淑萍[5]（2007）在《上市公司会计舞弊的经济学分析及其监管研究》文中研究指明本文是在以经济学理论为基础,以会计舞弊及会计监管为研究对象,运用博弈论的方法对会计舞弊各参与方的策略行为进行分析的基础上构建的。在论文中,首先综合运用信息不对称理论、内部人控制理论、有限理性理论、公司治理结构理论等,全面分析会计舞弊这一复杂的经济现象和重要的会计行为,利用经济理论分析框架来探讨上市公司会计舞弊形成的深层根源,为从根本上解决这一问题提供一种新的思路和对策。其次,本文从成本、收益的角度分析上市公司会计舞弊屡禁不止的经济原因。把经济学的博弈理论应用到上市公司会计舞弊诱因的分析中,采用博弈论的分析方法对上市公司会计舞弊相关利益主体目标函数与行为选择进行分析,以找出会计舞弊行为形成的机理,为从根本上解决这一问题提出了会计监管路径及制度安排的建议。全文核心内容是将会计舞弊与监管作为独立的研究对象,从经济学的视角,对会计舞弊的性质、成因与治理等诸多会计学领域的难题进行解释与分析,用博弈论的方法分析会计舞弊行为的博弈策略,为认识和治理会计舞弊开拓了一个新的研究思路。
李京真[6]（2007）在《我国股权分置改革提升上市公司价值研究》文中研究说明2005年4月29日,中国证监会发布《关于上市公司股权分置改革试点有关问题的通知》,启动了股权分置改革（以下简称“股改”）试点工作,而我国的资本市场也从股权分置改革初期的大幅下跌转变到后来的大幅上升,到目前为止,我国资本市场上涨了三倍以上1。那么,股权分置改革是否提升了公司价值?股权分置改革提升上市公司价值的内在机理是什么?这些构成了本论文研究的主要内容。本文共分十章。第一章阐述了研究思路和结构安排。经分析,在影响公司价值的诸多因素中,股权分置改革可能主要改变了影响公司价值的两个内因（公司因素）,即大股东行为（从大股东-小股东委托代理角度考察）和管理层考核机制（从股东-经理委托代理角度考察）;也可能改变了影响公司价值的两个外因（市场因素）,即并购市场变化（从公司外部治理结构角度考察）和证券市场流动性（从证券市场运行效率角度考察）。本文主要采用了理论分析为主、实证检验为辅的方法,论证了股改对这些因素的影响从而对上市公司价值的影响。第二章对国内外关于股权分置、股权分置改革的相关文献进行了综述。第三章在阐述了股权分置、股权分置改革的相关概念后,简要研究了股权分置改革方案和流通权对价问题。第四章主要分析了股权分置改革前后的大股东行为变化及其对公司价值的影响,认为股改将提升大股东对公司的最优监管水平,将减少大股东直接或间接侵占公司资产等隧道行为,提升了公司价值。第五章主要分析了股权分置改革前后的管理层考核机制变化及其对公司价值的影响,认为股改后大股东对管理层的考核激励办法会从原来基于公司盈利转变为基于股票价格,导致管理层的努力程度明显增强,公司业绩提高,公司价值提升。第六章主要分析了股权分置改革前后的并购市场变化及其对公司价值的影响,认为股改后并购市场作为公司外部治理机制将充分发挥作用,这会促使管理层和大股东付出更多的努力到经营之中,而他们努力程度的增加可以提高公司的价值。第七章主要分析了股权分置改革前后的证券市场流动性变化及其对公司价值的影响,认为股改后证券市场流动性会得到改善,从而提高公司价值。第八章通过大量的数据（含财务数据和证券交易的高频数据）对中小板公司的相关问题进行了统计分析和检验,结果表明,股权分置改革显着提升了公司价值,股权分置改革较大程度地提高了证券市场的流动性,证券市场流动性的提高在一定程度上提升了上市公司的价值。第九章是从新制度经济学的角度对上述理论分析和实证检验得出的同一结论----我国股权分置改革提升了上市公司价值----做了进一步总括性的、本质性的思考,分析表明:股权分置改革作为制度创新的一种表现形式,它提高了资本市场的资源配置效率,提升了上市公司价值。因此,制度创新是资本市场不断发展的原动力,我们应该努力营造有利于资本市场制度创新的环境。第十章则是全文的总结和展望。比较系统地研究股改对上市公司价值的影响,这是本文最大的创新之处。具体而言,主要体现在以下四点:一、首次对股权分置改革后大股东行为模式的变化及其对公司价值的影响进行了模型分析。二、首次对股权分置改革后并购市场的变化及其对公司价值的影响进行了模型分析。三、首次对股权分置改革后证券市场流动性的变化及其对公司价值的影响进行了模型分析。四、首次就股权分置改革对公司价值的影响问题进行了实证检验。总的来看,本文针对我国股权分置改革提升上市公司价值问题构建了一个包括大股东行为、管理层考核方式、并购市场和证券市场流动性的研究理论体系,不仅对公司价值理论本身进行了一定程度的丰富和发展,而且也对我国股权分置改革具有一定的理论和现实意义。
黄荣冬[7]（2007）在《实施MBO的中国上市公司行为变化与公司绩效研究》文中认为自股份公司产生以来，企业所有权与控制权相分离的现象就开始存在。伴随着现代上市公司的出现，“两权分离”的情况日益突出。管理层拥有的权力不断膨胀，资本所有者的控制权逐渐丧失，然而，管理层追逐的目标与股东财富最大化的目标不相一致。为此，资本所有者在其利益受到严重威胁的情况下，承受着大量的代理成本，安然、世通等美国公司的丑闻表明，以两权分离为特征的现代企业制度存在较严重的缺陷。于是，关于降低代理成本和保护投资人利益的各种制度安排的理论探索和实践尝试就一直是学术界和企业界的热点问题。管理层收购（Management Buy-outs，MBO），是管理层运用金融杠杆，收购其经营公司的股份，从而达到改变公司产权结构和获得公司控制权的目的。收购完成以后，管理人员从经理成为股东，从而获得企业的剩余索取权和剩余控制权，管理要素参与企业剩余分配得到了最好的体现。MBO是杠杆收购（Leverage Buy-outs，LBO）的一种，当运用杠杆收购的主体是目标公司的管理者或经理层时，LBO就演变成MBO。当收购主体不仅包括目标公司的经理层，还包括公司职工时，MBO又演变为员工经理层收购（Employee Management Buy-outs，EMBO）或员工持股计划（Employee Stock Ownership Plans，ESOP）。MBO不仅提供了一个产权界定的途径，也是管理层激励的一种形式。基于管理学角度看，MBO实质上追求所有权与经营权的相对统一，是对现代企业制度的一种反叛。MBO产生的体制基础是现代企业制度中存在的代理成本问题以及由此产生的管理低效率问题。通过管理层对公司的收购，实现经理人对决策控制权、股份控制权及剩余索取权的接管，从而降低代理成本、减少对经理人权利的约束，MBO实际上是对过度分权导致代理成本过大的一种矫正。一定程度上讲，也是对现代企业制度实施而造成企业片面追求规模化和多元化、多角化发展的一种矫正，是现代企业制度的完善和升华，MBO的实施并不否定现代企业制度在企业发展进程中的巨大作用。在两权分离和物质经济比较发达的基础上，通过实施MBO，实现新的两权合一，也具有鲜明的“与时俱进”的时代特征。近几年来，MBO也逐渐引起了国内学术界的关注。由于中国上市公司实行MBO处于起步和试验阶段，因此，从已有研究来看，由于研究方法和样本选择的不同，结果迥异。国内的研究大致分为两种：一是实证研究，但多倾向于实务操作，结合MBO案例进行分析，这对实践有较好的指导意义；另一种则是规范研究，或集中于对西方MBO的特征及一般意义的阐述，或是MBO的国际经验借鉴比较等。国内研究的主要局限：（1）考察对象的局限。西方学者对管理层收购的研究对象公司一般多达几十个以上，国内的研究样本个20左右，研究样本不足得出的结论很可能含有太多的个别特征，而不能作为MBO的普遍特征；（2）研究区间的局限。由于中国MBO案例大多数是在2002年发生，过去还无法对MBO前后公司绩效进行大样本统计比较分析，只能考察MBO结束后的两个会计年度，公司正进行大规模整合，考察期限过短，难以看出MBO对上市公司经营绩效的长期影响，也就不能辨别MBO后的真实价值创造及其可能源泉。（3）研究指标的局限。只研究了有关经营利润和经营活动现金流量的指标，没有考察总资产周转率、每股收益、净资产收益率等绩效指标，实证分析结果的说服力不强。整体上，本文在更多样本、更长区间、更多指标下进行了研究，基本结论如下：（1） MBO公司所有权结构的重大调整是企业家价值实现的前提，或者说，MBO是在实施所有权变迁的同时实现了企业家的价值。企业家价值的实现，在很大程度上激发了企业家精神，这种精神主要体现的是创新精神、风险承担精神和创业精神。（2）企业家行为的转变促进企业行为的成功转型必须满足若干条件：企业家必须具备企业家精神；实施MBO后企业家必须掌握足够的控股权和控制权；必须具备较为宽松的外部环境；公司必须具备风险经营能力。公司行为与企业家行为既有统一的一面又相互之间存在差异。本文认为，企业是人的组织，而管理者是企业的核心，是企业经营活动的实际承担者。管理层代表企业的所有者行使日常的经营管理行为，只是公司行为的执行者；同时管理层的个人行为在某种程度上主导公司行为，最终，管理层的个人意志支配了公司意志。企业家行为通过公司的董事会行为、创业行为、投资行为、融资行为等体现出来。（3）中国上市公司MBO后董事会规模在整体上较MBO前小，并有持续减小的趋势；公司董事会的稳定性整体上有所下降，表明MBO后产权明晰，股东进入和退出公司较为容易，不利于公司管理层的稳定；董事会行为强度增加较大，MBO后上市公司董事会对公司经营活动的控制更具有主动性。MBO对董事会的稳定性和董事会行为强度与公司绩效之间的关系产生了显着影响。MBO后董事会稳定性对公司绩效的正的影响显着加强，即董事会非退休董事离任对公司绩效的影响程度显着增加，MBO后公司好的绩效更依赖于公司稳定的管理层。MBO前董事会的会议次数对绩效的影响为负，会议次数越多，绩效越低，而MBO后，董事会行为强度对绩效的影响为正，虽然在通常的水平上仍不显着，但至少说明董事会会议比MBO前更有效，与公司经营活动更为密切相关。（4）公司的创业行为是企业内部各方以及企业关联方为了实现企业的长远发展及自身利益最大化，所进行的创新活动、治理结构调整、员工激励、企业文化和企业品牌塑造、强化经营风险管理、投资于高风险和高收益项目、减少融资成本等等诸多经营活动的总括。MBO后，管理层所有权的增加，提升了战略性转变的能力，与治理结构变化相比，这种能力促使管理层重新审视将薪酬与公司长期价值相联系的雇佣合同，激励经理层把精力集中于增加公司价值的创业活动。对MBO前后公司创业行为差异的实证研究表明：MBO后管理层和股东利益趋于一致，所有者对公司的控制强度和控制能力显着增强；担保事项显着增加，导致公司或有负债大幅增加；因为MBO没有导致管理层更关注那些可以促进公司长远发展的各种创业活动，MBO后企业创业行为没有显着改善。（5）对MBO前后公司经营绩效差异的实证分析结果发现：总资产周转率在MBO前后没有显着差异，表明MBO后资产的运用效率没有得到显着改善；总资产经营利润率、ROE和每股收益在MBO后显着减小，表明MBO后公司盈利能力显着下降。研发和创业能力的提高必然会提高公司的盈利能力。但遗憾的是，从上文的分析中不难看出，MBO后上市公司的研发和创新能力没有明显改善。（6）实施MBO后上市公司较少采用股权融资获取资金，明显加强了自有资金的积累，频繁通过资本公积金转增股本，同时更多地依赖对外借款融资，借款的频率明显增多。MBO后上市公司一般具有显性或隐性的高负债率。债务人在MBO过程中发挥了特殊的作用，MBO后对公司在一定程度上有直接影响。公司实施MBO后的投资行为成为股权资本和债权资本博弈的焦点，双方为了各自的利益都会尽力影响或主导公司的投资行为。本文综合应用管理学、金融经济学、行为学、数量经济学等理论和方法，较为全面地研究了MBO对公司行为产生的影响及其与公司绩效之间的关系，是国内迄今第一次相对系统、全面研究MBO公司行为的转变和公司绩效关系的学术论文。论文研究了MBO是如何对管理层精神层面产生影响，以及这种影响所激发的企业家精神如何导致管理者经营行为的转变，具体演变为公司董事会行为、创业行为、融资行为、投资行为等一系列经营活动的转变，最终必然落脚于各种经营活动的转变如何对公司经营绩效产生影响。本文的主要创新之处在于：（1）从实施MBO的中国上市公司行为变化这一个新的视角研究了MBO对公司绩效的影响国内已有的关于MBO与绩效关系的研究主要集中在MBO后公司治理结构和激励机制的变化如何影响公司绩效方面，从公司行为对公司绩效的影响涉及较少。本文从一个新的角度来研究MBO前后公司行为的差异及如何影响公司绩效，并且对其他学者的研究进行了区分和归纳。（2）创新性地提出了MBO与企业家精神、企业家行为、公司行为、公司绩效的作用机制本文采取从主观到客观、由内因到外因到现象的研究思路，从剖析MBO对公司管理层企业家精神的影响开始、分析了企业家心理变化导致企业家行为的变化，这种变化又反映在公司经营行为的转变上，最终使MBO前后公司经营绩效产生差异。同时，分析了企业家行为与公司行为的内在关系，以及企业家行为转变与公司行为转型的统一性与差异性。（3）研究样本在国内MBO相关研究中最全面，样本研究的时间跨度最长国内研究的局限表现在考察对象、研究区间和研究指标，论文在克服这些局限方面作出了一些有益的探索与贡献。本文的研究样本包括隐性MBO和带有MBO性质的股权激励机制的上市公司，样本的取值为MBO实施前后3年时间跨度共7年，能够从一个较长的时间段研究MBO对上市公司经营绩效产生的影响。（4）创新性地对MBO前后上市公司董事会行为、创业行为、融资行为及投资行为进行了系统研究本文基于年报获取了大量的实证数据，分析了MBO前后公司董事会规模、稳定性、行为强度、领导构成及领导方式的差异及与绩效的关系；扩展了创业行为的定义，分析了企业家精神和企业创业行为的内在关系，创新性地定义了一些衡量企业创业行为的指标，并分析了这些指标在上市公司实施MBO前后的差异及其与经营绩效的内在关系；分析了MBO前后公司融资方式、融资成本和投资行为的差异。最后，得出了中国MBO上市公司的若干客观的结论与评价。
邹凯[8]（2003）在《我国上市公司MBO实证分析与对策研究》文中进行了进一步梳理管理层收购（Management Buy-outs，MBO）是目标公司的管理层通过杠杆融资完成对目标公司的收购。它实现了所有权和经营权的集中，从而降低代理成本、激励和约束管理层。 MBO在国外已开展二十多年，显示出强大的生命力。它对于买卖双方都有好处的。买方管理层可以获得来自公司经营业绩的提高和企业价值被低估的收益，避免被敌意收购，满足创业的需要；卖方股东可以达到降低代理成本、激励和约束管理层、剥离资产和公营部门私有化的目的。 随着国内相关政策和法律法规的出台，越来越多的企业已经着手或准备着手MBO。作为一种公司治理结构上的制度创新，MBO符合我国企业进行产权制度改革的要求。 MBO在国内带有国有资产退出、明晰产权的目的，有着深远的现实意义。在我国市场经济不成熟、相关法律法规不健全的条件下，如何开展MBO是当前急需解决的问题。 本文首先介绍MBO的理论知识、国内外上市公司开展MBO的情况以及对上市公司MBO进行研究的意义。随后，针对人们对MBO的不同看法以及在理论研究和实践中所遇到的问题，笔者着重从MBO在我国的可行性、对我国企业改革的意义、交易价格、融资和法律等方面进行分析和论述，提出对策。最后，笔者通过上市公司MBO的典型案例（粤美的、宇通客车和深方大）对上述观点进行实证分析，总结出MBO的模式、共同特点，以及提出MBO所面临问题的解决方案。 本文主要贡献在于，笔者证实了MBO能解决国有资产退出、所有者缺位、代理成本和激励约束机制等问题，发现MBO对公司经营业绩改善的作用是有限的，实践中出现的交易价格偏低、融资渠道不畅和操作不规范等问题制约了MBO在国内的推广与发展。针对实际中出现的这些问题，笔者提出以净资产为底价引入竞价机制、开放金融市场对MBO的融资渠道、加快相关的法律法规建设等解决方案，使得MBO规范、公开和公正。
二、山东海龙国有法人股全部被冻（论文开题报告）
（1）论文研究背景及目的
此处内容要求：
首先简单简介论文所研究问题的基本概念和背景，再而简单明了地指出论文所要研究解决的具体问题，并提出你的论文准备的观点或解决方法。
写法范例：
本文主要提出一款精简64位RISC处理器存储管理单元结构并详细分析其设计过程。在该MMU结构中,TLB采用叁个分离的TLB,TLB采用基于内容查找的相联存储器并行查找,支持粗粒度为64KB和细粒度为4KB两种页面大小,采用多级分层页表结构映射地址空间,并详细论述了四级页表转换过程,TLB结构组织等。该MMU结构将作为该处理器存储系统实现的一个重要组成部分。
（2）本文研究方法
调查法：该方法是有目的、有系统的搜集有关研究对象的具体信息。
观察法：用自己的感官和辅助工具直接观察研究对象从而得到有关信息。
实验法：通过主支变革、控制研究对象来发现与确认事物间的因果关系。
文献研究法：通过调查文献来获得资料，从而全面的、正确的了解掌握研究方法。
实证研究法：依据现有的科学理论和实践的需要提出设计。
定性分析法：对研究对象进行“质”的方面的研究，这个方法需要计算的数据较少。
定量分析法：通过具体的数字，使人们对研究对象的认识进一步精确化。
跨学科研究法：运用多学科的理论、方法和成果从整体上对某一课题进行研究。
功能分析法：这是社会科学用来分析社会现象的一种方法，从某一功能出发研究多个方面的影响。
模拟法：通过创设一个与原型相似的模型来间接研究原型某种特性的一种形容方法。
三、山东海龙国有法人股全部被冻（论文提纲范文）
（1）论中国上市公司治理中的违法违规问题 ——基于法律环境的视角（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 第一章 引言 |
| 第一节 问题的提出:研究背景 |
| 第二节 基本概念的界定 |
| 第三节 研究对象、范围和主要研究问题 |
| 第四节 研究方法 |
| 第五节 本研究的创新 |
| 第六节 研究思路与结构安排 |
| 第二章 理论基础 |
| 第一节 公司治理学 |
| 第二节 法律经济学 |
| 第三章 文献综述 |
| 第一节 发生违法违规行为的原因 |
| 一、从公司治理结构出发探讨原因 |
| 二、从利益驱动角度分析原因 |
| 三、从契约的视角研究原因 |
| 四、从声誉机制探讨违规原因 |
| 五、从盈余管理角度探讨违规动因 |
| 第二节 违法违规与上市公司治理之间的关系 |
| 第三节 对违法违规的监管研究 |
| 第四节 公司治理法律环境与违法违规的关系 |
| 第四章 中国上市公司治理中的违法违规的经验研究 |
| 第一节 违法违规的市场环境:对中国A股市场特征的解读 |
| 第二节 违法违规行为的历史回顾与总体状况 |
| 第三节 违法违规行为的描述性统计及其理论解析 |
| 一、处理人及作出的处罚次数 |
| 二、历年违法违规的次数 |
| 三、违法违规上市公司的类型及各家次数 |
| 四、主要的违法违规类型 |
| 五、按主体来看违法违规 |
| 六、按分行业来看违法违规 |
| 七、按大股东性质来看违法违规 |
| 八、从各省份来看违法违规 |
| 第五章 法律环境:上市公司面临的重要外部治理环境 |
| 第一节 法律环境与证券市场发展 |
| 第二节 中国上市公司治理法律环境的总体状况 |
| 第三节 本章小结 |
| 第六章 法律环境对上市公司治理中的违法违规的影响 |
| 第一节 公司治理法律环境的重要作用 |
| 第二节 相关立法对违法违规的影响:实证研究之一 |
| 第三节 监管执法对违法违规的影响:实证研究之二 |
| 第四节 司法介入对违法违规的影响:典型案例分析 |
| 第五节 法律宣传和教育对违法违规的影响 |
| 第七章 结论、研究展望和对策建议 |
| 第一节 结论 |
| 第二节 研究展望与对策建议 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
| 个人简历、在学期间发表的学术论文和研究成果 |
（2）外资并购中的国有股权定价问题研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| ABSTRACT |
| 1 绪论 |
| 1.1 问题的提出 |
| 1.2 研究意义 |
| 1.2.1 理论意义 |
| 1.2.2 现实意义 |
| 1.3 研究思路与研究方法 |
| 1.3.1 研究对象 |
| 1.3.2 研究思路 |
| 1.3.3 研究方法 |
| 1.4 研究创新点 |
| 1.5 本文的结构与安排 |
| 2 文献综述 |
| 2.1 有关并购动因与并购绩效的研究 |
| 2.1.1 并购动因研究 |
| 2.1.2 并购绩效研究 |
| 2.2 并购中目标公司定价方法的研究 |
| 2.3 有关国有股权定价的研究 |
| 2.4 有关外资并购的研究 |
| 2.5 现有文献评价 |
| 2.6 小结 |
| 3 外资并购国有企业股权定价方法的比较与评价 |
| 3.1 目标企业股权定价方法及其比较 |
| 3.1.1 资产价值法 |
| 3.1.2 市场比较法 |
| 3.1.3 收益贴现法 |
| 3.1.4 不同定价方法的比较分析 |
| 3.2 外资并购国有企业股权定价的现状分析 |
| 3.2.1 外资并购我国国有企业问题概述 |
| 3.2.2 外资并购国有股权定价问题现状 |
| 3.2.3 关于外资并购国有股权定价的一项调查 |
| 3.3 外资并购国有企业股权定价方法的选择 |
| 3.3.1 当前国有股权定价方法存在的问题 |
| 3.3.2 国有股权定价方法的选择 |
| 3.4 小结 |
| 4 外资并购中影响国有股权定价的财务因素分析 |
| 4.1 研究设计 |
| 4.1.1 数据来源与样本选择 |
| 4.1.2 指标选取 |
| 4.2 并购价格的描述统计分析 |
| 4.3 因子分析 |
| 4.3.1 数据处理 |
| 4.3.2 因子分析 |
| 4.3.3 Z 分值的描述统计分析 |
| 4.3.4 对因子分析结果的解释 |
| 4.4 多元线性回归分析 |
| 4.4.1 多元线性回归模型的建立 |
| 4.4.2 多元线性回归模型的解释 |
| 4.5 小结 |
| 5 外资并购中影响国有股权定价的非财务因素分析 |
| 5.1 外资并购国有企业各参与方的行为动机分析 |
| 5.1.1 国有企业寻求外资并购的动机分析 |
| 5.1.2 外资并购国有企业的动机分析 |
| 5.1.3 国有企业管理层在外资并购中的行为动机分析 |
| 5.1.4 政府参与国有企业并购的动机分析 |
| 5.2 国有企业在外资并购中的竞争地位分析 |
| 5.2.1 国有企业内部特征分析 |
| 5.2.2 国有企业外部特征分析 |
| 5.3 外资并购中国有股权定价的讨价还价分析 |
| 5.3.1 完全信息下国有股权定价的博弈分析 |
| 5.3.2 不完全信息下国有股权定价的博弈分析 |
| 5.3.3 其他参与者对讨价还价博弈的影响 |
| 5.4 影响国有股权交易价格的非财务因素 |
| 5.5 小结 |
| 6 外资并购国有企业股权定价模型的构建 |
| 6.1 外资并购国有企业股权定价模型的提出 |
| 6.2 定价模型中非财务指标权重的计算 |
| 6.3 定价模型的确定 |
| 6.4 小结 |
| 7 结论与政策建议 |
| 7.1 主要结论 |
| 7.2 政策建议 |
| 7.2.1 对国有企业及国有股东的建议 |
| 7.2.2 对监管部门的建议 |
| 7.2.3 其它建议 |
| 7.3 研究局限性及进一步研究方向 |
| 7.3.1 研究局限 |
| 7.3.2 进一步研究方向 |
| 参考文献 |
| 附录1 外资并购上市公司国有股权情况统计表 |
| 附录2 外资并购中国有股权溢价率情况统计表 |
| 附录3 标准化处理后的样本数据 |
| 附录4 调查问卷 |
| 附录5 专家打分表 |
| 致谢 |
| 攻读博士学位期间发表论文以及参加科研情况 |
（3）我国上市公司大股东占款问题的实证研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| ABSTRACT |
| 1 引言 |
| 1.1 研究的背景与意义 |
| 1.2 相关概念的理论界定 |
| 1.3 文献回顾 |
| 1.4 主要研究内容与方法 |
| 2 公司治理的相关理论研究 |
| 2.1 三种主要的公司治理理论 |
| 2.2 几种主要的公司治理模式 |
| 3 我国上市公司大股东占款的现状与分析 |
| 3.1 我国上市公司大股东的现状分析 |
| 3.2 我国上市公司大股东占款的现状分析 |
| 4 股权结构与大股东占款的实证研究 |
| 4.1 样本的选择 |
| 4.2 模型分析 |
| 4.3 实证研究的结论与启示 |
| 5 大股东占款的根源分析 |
| 5.1 历史根源 |
| 5.2 制度根源 |
| 5.3 其他原因 |
| 6 解决大股东占款的对策 |
| 6.1 大股东占款的清欠措施 |
| 6.2 多管齐下防止新的占款现象发生 |
| 7 结束语 |
| 7.1 研究结论 |
| 7.2 研究的不足之处与后续研究方向 |
| 主要参考文献 |
| 附录 |
| 致谢 |
| 在读硕士期间取得的主要学术成就 |
（4）我国上市公司管理有效性评价研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 第1章 绪论 |
| 1.1 选题背景及问题的提出 |
| 1.2 研究的意义和可行性分析 |
| 1.2.1 管理有效性评价的意义 |
| 1.2.2 管理有效性评价的可行性分析 |
| 1.3 公司绩效评价理论与方法的研究综述 |
| 1.3.1 上市公司绩效评价方法的研究现状 |
| 1.3.2 上市公司绩效评价理论的研究现状 |
| 1.3.3 管理有效性理论的研究现状 |
| 1.3.4 上市公司绩效理论与方法的综合评价 |
| 1.4 本文的主要研究内容、方法和结构 |
| 1.4.1 本文的主要研究内容 |
| 1.4.2 研究方法 |
| 1.4.3 论文的结构 |
| 第2章 上市公司的管理有效性评价理论 |
| 2.1 上市公司管理有效性评价理论分析 |
| 2.1.1 当前管理理论存在的困惑 |
| 2.1.2 绩效管理与绩效评价的本质 |
| 2.1.3 管理理论演进规律分析 |
| 2.1.4 管理有效性理论的可测性分析 |
| 2.2 管理有效性理论 |
| 2.2.1 基于产出的绩效评价理论体系 |
| 2.2.2 基于行为的绩效评价理论体系 |
| 2.2.3 管理有效性--传统绩效评价理论体系的统一 |
| 2.3 理论管理可能集的建立 |
| 2.3.1 理论管理可能集和管理前沿面 |
| 2.3.2 管理有效程度的定义与测度 |
| 2.3.3 管理前沿与管理效率 |
| 2.4 管理有效性的属性分析 |
| 2.4.1 管理有效性的动态性 |
| 2.4.2 管理有效性的多元性 |
| 2.4.3 管理有效性的相对性 |
| 2.5 本章小结 |
| 第3章 上市公司管理有效性评价体系 |
| 3.1 上市公司管理有效性评价体系的基本内容 |
| 3.1.1 上市公司管理有效性评价目标 |
| 3.1.2 上市公司管理有效性评价对象 |
| 3.1.3 上市公司管理有效性评价方法 |
| 3.2 上市公司管理有效性评价指标的选取 |
| 3.2.1 管理有效性评价指标的选取依据 |
| 3.2.2 评价指标体系的选取原则 |
| 3.3 上市公司管理有效性评价指标体系的建立 |
| 3.3.1 财务评价指标 |
| 3.3.2 非财务评价指标 |
| 3.3.3 管理有效性动态评价指标体系 |
| 3.4 本章小结 |
| 第4章 上市公司管理有效性评价的DEA 模型 |
| 4.1 传统DEA 模型及其局限性 |
| 4.1.1 数据包络分析概述 |
| 4.1.2 DEA 模型的局限 |
| 4.2 锥比率随机性的处理 |
| 4.2.1 大样本条件下权重系数的区间估计 |
| 4.2.2 权重系数的贝叶斯区间估计 |
| 4.2.3 非正态分布权重系数的贝叶斯区间估计 |
| 4.3 指标相对重要程度的聚类分析 |
| 4.3.1 指标相对重要程度的Q 型聚类分析 |
| 4.3.2 DMU 权重系数的K-Means 聚类步骤 |
| 4.4 聚类群决策DEA 模型的建立 |
| 4.4.1 群决策约束锥 |
| 4.4.2 聚类群决策DEA 模型的建立 |
| 4.5 本章小结 |
| 第5章 上市公司管理有效性的二次相对评价模型 |
| 5.1 上市公司管理有效性二次相对评价的必要性 |
| 5.2 二次相对评价模型 |
| 5.2.1 上市公司管理有效性的描述 |
| 5.2.2 上市公司管理有效性的二次相对评价模型 |
| 5.3 聚类群决策二次相对评价模型 |
| 5.3.1 基于因子分析二次相对评价输入输出系统的建立 |
| 5.3.2 FA-DEA 二次相对评价系统的建立 |
| 5.3.3 基于聚类群决策DEA 的管理有效性测度 |
| 5.4 本章小结 |
| 第6章 上市公司管理有效性评价的实证研究 |
| 6.1 实证研究样本数据选取 |
| 6.1.1 实证样本的选择 |
| 6.1.2 样本时限的确定 |
| 6.1.3 我国上市公司基础财务数据采集 |
| 6.2 信息技术类上市公司管理有效性的实证分析 |
| 6.2.1 评价指标的因子分析 |
| 6.2.2 管理有效性测算结果 |
| 6.2.3 信息技术行业瓶颈分析 |
| 6.3 机械设备仪表类上市公司管理有效性的实证分析 |
| 6.3.1 评价指标的因子分析 |
| 6.3.2 管理有效性测算结果 |
| 6.3.3 机械设备仪表行业分析 |
| 6.4 金属、非金属类上市公司管理有效性的实证分析 |
| 6.4.1 评价指标的因子分析 |
| 6.4.2 管理有效性测算结果 |
| 6.4.3 非金属行业分析 |
| 6.4.4 金属行业分析 |
| 6.5 批发和零售贸易类上市公司管理有效性的实证分析 |
| 6.5.1 评价指标的因子分析 |
| 6.5.2 管理有效性测算结果 |
| 6.5.3 批发和零售贸易业状况 |
| 6.5.4 批发和零售贸易行业趋势展望 |
| 6.6 石化类上市公司管理有效性的实证分析 |
| 6.6.1 评价指标的因子分析 |
| 6.6.2 管理有效性测算结果 |
| 6.6.3 石化行业发展对策分析 |
| 6.7 本章小结 |
| 结论 |
| 参考文献 |
| 附录 |
| 攻读博士学位期间发表的论文 |
| 致谢 |
| 个人简历 |
（5）上市公司会计舞弊的经济学分析及其监管研究（论文提纲范文）
| 内容提要 |
| 导论 |
| 一、研究背景及研究意义 |
| 二、国内外研究综述与评价 |
| 三、本文的研究结构与内容、方法及主要创新点 |
| 第一章 上市公司会计舞弊的现实透析 |
| 第一节 会计舞弊相关概念辩析 |
| 一、会计舞弊与会计错误 |
| 二、会计舞弊与盈余管理 |
| 三、会计舞弊与利润操纵 |
| 第二节 上市公司会计舞弊的现实表现及危害 |
| 一、我国上市公司会计舞弊的现实表现 |
| 二、上市公司会计舞弊的危害 |
| 第三节 上市公司会计舞弊的原因透析 |
| 一、上市公司会计舞弊的根本诱因——利益驱动 |
| 二、上市公司会计舞弊自律缺失的原因 |
| 三、上市公司会计舞弊他律缺失的原因 |
| 第二章 会计舞弊的经济理论分析 |
| 第一节 经济学分析的前提假设 |
| 一、新经济人假设 |
| 二、行为人是“经济人”和“伦理人”的统一体 |
| 三、上市公司会计舞弊范围的限定 |
| 第二节 产权理论与会计舞弊 |
| 一、产权理论分析 |
| 二、产权理论视角下，上市公司会计舞弊的原因分析 |
| 第三节 内部人控制理论与会计舞弊 |
| 一、内部人控制理论分析 |
| 二、我国上市公司“内部人控制”问题导致会计舞弊的原因分析 |
| 第四节 委托代理理论与会计舞弊 |
| 一、委托代理理论分析 |
| 二、委托——代理理论下会计舞弊产生的原因分析 |
| 第五节 信息不对称理论与会计舞弊 |
| 一、信息不对称的由来 |
| 二、会计信息不对称的经济学分析 |
| 三、会计信息不对称的后果 |
| 第六节 有限理性理论与会计舞弊 |
| 一、有限理性理论分析 |
| 二、运用“有限理性”观点，分析会计舞弊行为产生的原因 |
| 第三章 会计舞弊与会计监管的博弈分析 |
| 第一节 博弈论基本理论 |
| 一、会计信息博弈论的基本要素及博弈的类型 |
| 二、上市公司会计舞弊的博弈参与人 |
| 三、博弈论分析的特征 |
| 四、纳什均衡及“囚徒困境”(Prisoner s' DiIernrna) |
| 五、博弈与会计监管 |
| 六、会计舞弊及其监管博弈的前提条件 |
| 第二节 上市公司会计舞弊行为与投资者监管的博弈分析 |
| 第三节 上市公司会计舞弊行为与注册会计师审计监管的博弈分析 |
| 一、博弈基本假设 |
| 二、上市公司经营者与注册会计师舞弊行为的完全信息静态博弈分析 |
| 三、上市公司经营者与注册会计师舞弊行为的不完全信息静态博弈分析 |
| 第四节 上市公司会计舞弊行为与政府监管的博弈分析 |
| 一、上市公司会计舞弊行为与政府监管的博弈前提假设 |
| 二、上市公司会计舞弊行为与政府监管的博弈分析模型 |
| 三、上市公司会计舞弊行为与政府监管的博弈分析 |
| 第四章 基于经济学分析的会计舞弊监管对策 |
| 第一节 会计舞弊监管的制度安排---舞弊者不敢为 |
| 一、完善产权制度 |
| 二、优化公司内部治理结构 |
| 三、健全会计规范体系 |
| 四、完善会计信息披露方式 |
| 五、从源头上控制会计舞弊行为 |
| 第二节 会计舞弊的监管机制设计——舞弊者不必为 |
| 一、激励机制与约束机制 |
| 二、监管机制 |
| 三、经理人市场机制 |
| 四、投资者群体培育机制 |
| 五、对管制者实行管制 |
| 第三节 会计舞弊监管的环境优化——舞弊者不愿为 |
| 一、会计人员职业道德理性化 |
| 二、社会公众舆论监督制度化 |
| 参考文献 |
| 攻读博士学位期间的研究成果 |
| 论文摘要 |
| Abstract |
| 后记 |
（6）我国股权分置改革提升上市公司价值研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 第一章 导论 |
| 1.1 问题的提出 |
| 1.2 研究思路 |
| 1.3 结构安排 |
| 第二章 文献综述 |
| 2.1 引言 |
| 2.2 国内外对于股权分置、股权分置改革的相关研究 |
| 2.3 国内外对于股权分置改革影响上市公司价值的相关研究 |
| 第三章 我国上市公司股权分置改革概述 |
| 3.1 我国上市公司股权分置的由来及其改革的必要性 |
| 3.2 我国上市公司股权分置改革模式 |
| 3.3 我国上市公司股权分置改革中的流通权对价 |
| 3.4 流通权对价的影响因素实证研究 |
| 3.5 本章小结 |
| 第四章 股权分置改革后的大股东行为变化及对公司价值的影响 |
| 4.1 引言 |
| 4.2 模型分析1－股权分置改革前后的大股东支撑行为分析 |
| 4.3 模型分析2－股权分置改革前后的大股东隧道行为分析 |
| 4.4 经济解释 |
| 4.5 本章小结 |
| 第五章 股权分置改革后的管理层考核机制变化及对公司价值的影响 |
| 5.1 引言 |
| 5.2 股权分置改革后的管理层考核机制变化 |
| 5.3 模型分析－基于净利润考核和股价考核方式的比较 |
| 5.4 经济解释 |
| 5.5 我国上市公司管理层激励的实践及其思考 |
| 5.6 本章小结 |
| 第六章 股权分置改革后的并购市场变化及对公司价值的影响 |
| 6.1 引言 |
| 6.2 股权分置改革后的并购市场变化 |
| 6.3 模型分析－并购市场变化对公司价值的影响 |
| 6.4 经济解释 |
| 6.5 本章小结 |
| 第七章 股权分置改革后的证券市场流动性变化及对公司价值的影响 |
| 7.1 引言 |
| 7.2 模型分析－股权分置改革对证券市场流动性的影响 |
| 7.3 经济解释 |
| 7.4 本章小结 |
| 第八章 股权分置改革对公司价值影响的实证研究 |
| 8.1 引言 |
| 8.2 股权分置改革提升公司价值的实证研究 |
| 8.3 公司价值增加量的回归分析 |
| 8.4 股权分置改革提高市场流动性并提升公司价值的实证研究 |
| 8.5 实证结论和说明 |
| 第九章 进一步思考：制度创新是资本市场发展的原动力 |
| 9.1 引言 |
| 9.2 模型分析－股权分置改革前后的资本市场效率比较 |
| 9.3 经济解释 |
| 9.4 本章小结：制度创新是资本市场不断发展的原动力 |
| 第十章 全文总结与展望 |
| 10.1 本文的主要结论 |
| 10.2 本文的创新之处 |
| 10.3 进一步研究的问题 |
| 参考文献 |
| 附录一：实际控制人及其附属企业对公司非经营性资金占用统计表 |
| 附录二：部分股改公司股权激励方案详表 |
| 附录三：2006 年1-6 月我国上市公司控股权转让一览表 |
| 附录四：P_λ(θ,x ) 的特征推导 |
| 附录五：γ(λ) 是λ的严格单调增函数证明 |
| 附录六：样本公司名单和股改前后TOBIN Q 值比较表 |
| 攻读博士学位期间以第一作者身份发表的论文 |
| 致谢 |
（7）实施MBO的中国上市公司行为变化与公司绩效研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 1 导论 |
| 1.1 研究背景与选题意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 选题意义 |
| 1.2 研究对象与数据来源 |
| 1.3 研究方法 |
| 1.4 逻辑思路与结构安排 |
| 2 管理层收购与绩效理论文献回顾 |
| 2.1 管理层收购的基本内涵 |
| 2.2 管理层收购的动因 |
| 2.3 管理层收购的理论基础 |
| 2.3.1 MBO与委托—代理理论 |
| 2.3.2 MBO与现代企业产权理论 |
| 2.3.3 MBO与企业激励理论 |
| 2.3.4 MBO与现代公司治理结构理论 |
| 2.3.5 MBO与企业家价值理论 |
| 2.3.6 MBO与控制权理论 |
| 2.4 管理层收购与绩效:实证文献综述 |
| 2.4.1 国外实证研究综述 |
| 2.4.2 国内实证研究综述 |
| 3 企业家精神、企业家行为与管理层收购 |
| 3.1 企业家与企业家精神 |
| 3.1.1 企业家的概念 |
| 3.1.2 企业家的个性特质 |
| 3.1.3 企业家精神的内涵 |
| 3.2 管理层收购:提升企业家精神的一种选择 |
| 3.2.1 企业家精神与管理层收购 |
| 3.2.2 管理层收购与企业家价值的肯定 |
| 3.3 企业家行为与管理层收购 |
| 3.3.1 企业家行为 |
| 3.3.2 企业家行为的动因—心理过程与外部环境 |
| 3.3.3 企业家行为转变的动机—MBO与企业家所有权实现 |
| 4 管理层收购与公司行为变化 |
| 4.1 公司行为的概念与内容 |
| 4.1.1 公司行为的界定 |
| 4.1.2 公司行为涉及的范围 |
| 4.2 公司行为与企业家行为 |
| 4.2.1 公司行为与企业家行为的联系和差异 |
| 4.2.2 企业家行为转变与公司行为转型的统一性与差异性 |
| 4.3 管理层收购与公司行为转变 |
| 4.3.1 MBO与公司董事会行为的转变 |
| 4.3.2 MBO与公司创业行为的转变 |
| 4.3.3 MBO与公司融资行为的转变 |
| 4.3.4 MBO与公司投资行为的转变 |
| 4.4 公司绩效 |
| 4.4.1 公司绩效的概念与衡量指标 |
| 4.4.2 公司绩效的研究范围 |
| 5 MBO公司董事会行为变化与公司绩效:实证研究一 |
| 5.1 上市公司董事会行为与公司绩效研究综述 |
| 5.1.1 国外关于董事会行为与经营绩效关系的相关研究 |
| 5.1.2 中国上市公司董事会行为与经营绩效关系的相关研究 |
| 5.2 MBO对公司董事会行为的影响 |
| 5.2.1 研究样本与数据 |
| 5.2.2 MBO对董事会规模的影响 |
| 5.2.3 MBO对董事会稳定性的影响 |
| 5.2.4 MBO对董事会行为强度的影响 |
| 5.2.5 MBO对董事会构成及领导方式的影响 |
| 5.3 MBO董事会行为变化与公司绩效的实证研究 |
| 5.4 本章小结 |
| 6 MBO公司创业行为变化与公司绩效:实证研究二 |
| 6.1 公司企业家精神与公司创业行为 |
| 6.1.1 公司企业家精神的本质 |
| 6.1.2 公司创业行为的内涵和外延 |
| 6.2 MBO与公司创业行为 |
| 6.2.1 MBO对公司创业行为的影响 |
| 6.2.2 MBO前后上市公司创业活动差异案例分析 |
| 6.2.3 创业行为差异与经营绩效的内在关系研究 |
| 6.3 MBO公司创业行为与公司绩效的实证研究 |
| 6.3.1 样本数据与研究方法 |
| 6.3.2 实证分析结果 |
| 6.4 创业行为提升的途径分析 |
| 6.5 本章小结 |
| 7 MBO公司投融资行为变化与公司绩效:实证研究三 |
| 7.1 融资环境与中国上市公司的融资行为 |
| 7.1.1 企业资本结构与融资行为理论 |
| 7.1.2 中国上市公司的融资现状 |
| 7.1.3 中国上市公司的融资偏好 |
| 7.2 MBO对公司融资行为的影响 |
| 7.2.1 MBO与融资方式的变化 |
| 7.2.2 MBO与融资成本的变化 |
| 7.3 融资结构转型与投资行为差异 |
| 7.4 MBO公司投资行为变化与绩效案例分析 |
| 7.4.1 上市公司直接MBO—案例1:粤美的 |
| 7.4.2 收购母公司间接MBO—案例2:华强集团 |
| 7.4.3 公司紧缩型MBO—案例3:世茂股份 |
| 7.4.4 员工与管理层收购EMBO—案例4:新天国际 |
| 7.5 本章小结 |
| 8 本文结论与进一步研究方向 |
| 8.1 本文基本结论 |
| 8.2 本文的创新之处 |
| 8.3 本文不足与进一步研究方向 |
| 附表 |
| 参考文献 |
| 作者在读期间科研成果简介 |
| 致谢 |
（8）我国上市公司MBO实证分析与对策研究（论文提纲范文）
| 第1章 绪论 |
| 1.1 问题的提出 |
| 1.2 研究背景 |
| 1.2.1 MBO的产生 |
| 1.2.2 MBO的主要特征 |
| 1.2.3 MBO的方式 |
| 1.2.4 MBO的目标公司类型 |
| 1.3 国内外上市公司MBO的现状 |
| 1.3.1 国外上市公司MBO的现状 |
| 1.3.2 国内上市公司MBO的现状 |
| 1.4 对上市公司MBO进行研究的意义 |
| 1.5 本文写作思路 |
| 第2章 国内MBO主要问题的分析与对策研究 |
| 2.1 在我国实施MBO的可行性分析 |
| 2.1.1 进行MBO的企业内部条件可行性分析 |
| 2.1.2 进行MBO的企业外部条件可行性分析 |
| 2.1.3 国内目前实践对MBO可行性的证明 |
| 2.2 MBO对国内企业改革影响的分析 |
| 2.3 MBO实践中几个问题的分析与对策研究 |
| 2.3.1 交易价格问题的分析与对策研究 |
| 2.3.2 融资问题的分析与对策研究 |
| 2.3.3 法律方面问题的分析与对策研究 |
| 第3章 上市公司MBO实证分析 |
| 3.1 粤美的MBO的案例研究 |
| 3.1.1 粤美的的发展历程 |
| 3.1.2 粤美的MBO的过程 |
| 3.1.3 对粤美的MBO的分析 |
| 3.1.4 对粤美的MBO的案例评析 |
| 3.2 宇通客车MBO的案例研究 |
| 3.2.1 宇通客车的发展历程 |
| 3.2.2 宇通客车MBO的过程 |
| 3.2.3 对宇通客车MBO的分析 |
| 3.2.4 对宇通客车MBO的案例评析 |
| 3.3 深方大MBO的案例研究 |
| 3.3.1 深方大的发展历程 |
| 3.3.2 深方大MBO的过程 |
| 3.3.3 对深方大MBO的分析 |
| 3.3.4 对深方大MBO的案例评析 |
| 3.4 MBO案例研究总结 |
| 3.5 对我国MBO的展望 |
| 结论 |
| 致谢 |
| 参考文献 |
四、山东海龙国有法人股全部被冻（论文参考文献）
- [1]论中国上市公司治理中的违法违规问题 ——基于法律环境的视角[D]. 曹征. 南开大学, 2009(07)
- [2]外资并购中的国有股权定价问题研究[D]. 刘志杰. 辽宁大学, 2009(01)
- [3]我国上市公司大股东占款问题的实证研究[D]. 东云. 山东农业大学, 2008(03)
- [4]我国上市公司管理有效性评价研究[D]. 高伟正. 哈尔滨工业大学, 2007(01)
- [5]上市公司会计舞弊的经济学分析及其监管研究[D]. 陈淑萍. 吉林大学, 2007(05)
- [6]我国股权分置改革提升上市公司价值研究[D]. 李京真. 上海交通大学, 2007(06)
- [7]实施MBO的中国上市公司行为变化与公司绩效研究[D]. 黄荣冬. 四川大学, 2007(05)
- [8]我国上市公司MBO实证分析与对策研究[D]. 邹凯. 西南交通大学, 2003(03)